/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
51/100
Орташа
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
96/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
51/100
Lothien Sağlamlık: Orta (51/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-23.8 geriledi (₺1.6B → ₺1.2B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-41.5 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %55.5 → %64.5 (+9.0 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %23.6. Her 100₺ satıştan 24₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺5.5B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.72x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+549.5 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.2B) ama FCF negatif (-₺3.8B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-32.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-28.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-45.3 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+90.0 artabilir (₺1.2B → ₺2.3B).
Деректер күні 2026-10-28 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-28
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
238 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%61.2
VaR 95% ?
%6.26
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.89
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%8.31
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%42.2
23.02.2026 → 27.10.2026
Асимметрия ?
-0.17
Parametrik%6.26
Historik%6.50
Cornish-Fisher%6.45
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-15.2%
ROIC ?
12.7%
DCF Мәні ?
7.52
Қарыз циклі?
Ерте кеңею
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-23.8 düşerek 1.2B TL oldu
Yıllık net kâr %-21.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %-41.5 düştü (5.2B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+29.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %64.5
Brüt marj değişimi: %+9.0 puan
Net kâr marjı yüksek: %23.6
FAVÖK çeyreklik %-32.0 düştü (3.4B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %64.5
Toplam borç %+549.5 arttı → 82.1M TL
Net nakit pozisyonunda: -5.5B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 4.72x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-38.3 azaldı → 5.6B TL
İşletme nakit akışı negatif: -3.2B TL
Serbest nakit akışı negatif: -3.8B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.3
ROA düşük: %2.0
Toplam varlıklar: 61.5B TL (%+4.4)
Özkaynak %+9.2 arttı → 53.2B TL
İşletme kârı pozitif: 1.2B TL
Ödenmiş sermaye: 3.2B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 19.6B TL
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %83.8 (4.4B TL)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 43.85 TL
Инфляцияға бейімделген деректер?
Нақты таза пайда 28.8%-ға түсті — атаулы өсу инфляцияны өтей алмайды
Нақты кіріс 45.3%-ға қысқарды — баға белгілеу күші жеткіліксіз
Reel brüt kâr marjı %55.5 → %64.5 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %68 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.2B | ₺1.2B | %-28.8 | ₺5.2B | ₺5.2B | %9.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.6B | ₺1.7B | %+446.6 | ₺8.9B | ₺9.5B | %13.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺268M | ₺315M | %-89.1 | ₺6.6B | ₺7.8B | %2.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺2.4B | ₺2.9B | %+40.9 | ₺3.8B | ₺4.7B | %22.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.6B | ₺2.1B | %+121.0 | ₺4.0B | ₺5.3B | %17.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺662M | ₺928M | %+491.8 | ₺5.5B | ₺7.7B | %8.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺102M | ₺157M | %-90.5 | ₺1.3B | ₺2.0B | %1.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.0B | ₺1.7B | %+1255.6 | ₺3.0B | ₺4.9B | %14.5 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%23.6
Таза пайда маржасы %23.6 — өте күшті. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +5.5 ұпай өсу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%10.7
ROE %10.7 — орташа меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы
%64.5
EBITDA маржасы %64.5 — операциялық тұрғыдан өте тиімді.
Жалпы пайда маржасы
%64.5
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %64.5. Күшті баға белгілеу қуаты.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%6.5
TTM бос ақша ағыны кірістің %6.5'i. Орташа FCF — капитал шығыстары операциялық пайданы шектейді.
Бағалау
P/E коэффициенті
21.1x
Сектор: 22.4x
F/K 21.1x — сектор медианасына (22.4x) ақылға қонымды деңгейде.
P/B коэффициенті
2.17x
Сектор: 1.88x
PD/DD 2.17x — сектор медианасының (1.88x) %15 жоғары.
EV/EBITDA
8.1x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 8.1x — сектор медианасының (6.4x) %27 жоғары. EBITDA бойынша қымбат.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент
4.72x
Ағымдағы коэффициент 4.72x — айналым активтері қысқа мерзімді міндеттемелерден 2 есе көп. Өте сау өтімділік.
Таза борыш / EBITDA
0.0x
Таза борыш/EBITDA 0.0x — өте төмен борыш жүктемесі. Компания борышын тез өтей алады.
Борыш / Меншік капитал
0.00x
Төмен левередж — активтердің көпшілігі меншік капиталмен қаржыландырылған.
Пайыз жабу коэффициенті
514.2x
Пайыз жабу 514.2x — пайыз шығыстарын төлеу үшін өте кең маржа.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%+29.2
Кіріс ж/ж %29.2 өсті — сау өсу қарқыны.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%-21.0
Таза пайда ж/ж %-21.0 төмендеген (2026/6) — елеулі пайда эрозиясы.
Маусымдылық талдауы
Q3 (Tem-Eyl)
Тарихи тұрғыдан ең күшті тоқсан: Q3 (Шіл-Қыр) (орт. пайда 1.7B). Ең әлсіз тоқсан: Q4 (Қаз-Жел) (орт. пайда 184.6M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
51/100
Орташа сенімділік (51/100). Баға және тәуекел критерийлері аралас сигнал береді. Егжей-тегжейлі талдау ұсынылады.
Орташа
Әлеует
-15.2%
Минус %15.2 күтілетін құн (30.53) ағымдағы бағамен салыстыру. 4/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %72.
Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 38.04 | P/B мақсаты: 32.52 | EV/EBITDA мақсаты: 28.27 | DCF мақсаты: 9.00
Дамодаран бағасы
23/100
Төмен Дамодаран балы (23/100). ROIC (%12.7) капитал құнынан төмен. DCF талдауы ағымдағы бағаны қолдамайды.
Өте әлсіз
Далио тәуекел талдауы
96/100
Төмен борыш тәуекелі (96/100). Пайыз жабу коэффициенті 514.2x — күшті. Борыш/EBITDA 0.0x — сау диапазонда.
Левередж: 100/100 | Борыш қызметі: 100/100 | Сапа: 83/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%12.7
ROIC (%12.7) капитал құнының (41.5%) төмен → құнды жояды.
WACC: %41.5
DCF Дисконтталған ақша ағыны
7.52
DCF (7.52) ағымдағы бағаның %79.1 төмен — ақша ағындары ағымдағы бағаны қолдамайды.
Ағымдағы баға: 36.00
Борыш циклі фазасы
Ерте кеңею
Борыш азаюда, өсу қарқын алуда. Компания баланс тазалау кезеңінде.
Piotroski F-Score
—
Грэм ішкі құны
—
⚖️ Сектор салыстыруы
P/E коэффициенті
21.1x
vs 22.4x
Сектор медианасының %6 төмен — арзан
P/B коэффициенті
2.17x
vs 1.88x
Секторға қарай %15 қымбатырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
8.1x
vs 6.4x
Секторға қарай %27 жоғарырақ EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.7
vs %41.5 WACC
ROIC 28.8 б.п. капитал құнынан төмен
Пайда маржасы (TTM)
%22.3
vs %55.2 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %22.3
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (36.00), TRAMA-99 сызығының %17.9 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 36.00
TRAMA: 43.85
Айырмашылық: %-17.9
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TRALT — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.