/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
51/100
متوسط
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
96/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
51/100
Lothien Sağlamlık: Orta (51/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-23.8 geriledi (₺1.6B → ₺1.2B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-41.5 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %55.5 → %64.5 (+9.0 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %23.6. Her 100₺ satıştan 24₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺5.5B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.72x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+549.5 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.2B) ama FCF negatif (-₺3.8B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-32.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-28.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-45.3 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+90.0 artabilir (₺1.2B → ₺2.3B).
تاريخ البيانات 2026-10-28 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-28
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
238 أيام
التقلب السنوي ?
%61.2
VaR 95% ?
%6.26
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.89
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.31
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%42.2
23.02.2026 → 27.10.2026
الانحراف ?
-0.17
Parametrik%6.26
Historik%6.50
Cornish-Fisher%6.45
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-15.2%
ROIC ?
12.7%
قيمة DCF ?
7.52
دورة الديون?
توسع مبكر
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-23.8 düşerek 1.2B TL oldu
Yıllık net kâr %-21.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %-41.5 düştü (5.2B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+29.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %64.5
Brüt marj değişimi: %+9.0 puan
Net kâr marjı yüksek: %23.6
FAVÖK çeyreklik %-32.0 düştü (3.4B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %64.5
Toplam borç %+549.5 arttı → 82.1M TL
Net nakit pozisyonunda: -5.5B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 4.72x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-38.3 azaldı → 5.6B TL
İşletme nakit akışı negatif: -3.2B TL
Serbest nakit akışı negatif: -3.8B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.3
ROA düşük: %2.0
Toplam varlıklar: 61.5B TL (%+4.4)
Özkaynak %+9.2 arttı → 53.2B TL
İşletme kârı pozitif: 1.2B TL
Ödenmiş sermaye: 3.2B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 19.6B TL
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %83.8 (4.4B TL)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 43.85 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
تراجع صافي الربح الحقيقي 28.8% — النمو الاسمي لا يواكب التضخم
تراجع الإيرادات الحقيقية 45.3% — ضعف القدرة التسعيرية
Reel brüt kâr marjı %55.5 → %64.5 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %68 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.2B | ₺1.2B | %-28.8 | ₺5.2B | ₺5.2B | %9.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.6B | ₺1.7B | %+446.6 | ₺8.9B | ₺9.5B | %13.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺268M | ₺315M | %-89.1 | ₺6.6B | ₺7.8B | %2.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺2.4B | ₺2.9B | %+40.9 | ₺3.8B | ₺4.7B | %22.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.6B | ₺2.1B | %+121.0 | ₺4.0B | ₺5.3B | %17.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺662M | ₺928M | %+491.8 | ₺5.5B | ₺7.7B | %8.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺102M | ₺157M | %-90.5 | ₺1.3B | ₺2.0B | %1.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.0B | ₺1.7B | %+1255.6 | ₺3.0B | ₺4.9B | %14.5 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
هامش صافي الربح
%23.6
هامش صافي الربح %23.6 — قوي جداً. مقارنة بالربع السابق +5.5 نقطة ارتفاع.
ROE - العائد على حقوق الملكية (TTM)
%10.7
ROE %10.7 — عائد متوسط على حقوق الملكية.
هامش EBITDA
%64.5
هامش EBITDA %64.5 — كفاءة تشغيلية عالية جداً.
هامش الربح الإجمالي
%64.5
إجمالي الربح لكل إيراد %64.5. قوة تسعير قوية.
هامش التدفق النقدي الحر (TTM)
%6.5
التدفق النقدي الحر TTM يمثل %6.5'i. FCF متوسط — النفقات الرأسمالية تحد من الربح التشغيلي.
التقييم
نسبة السعر/الأرباح
21.1x
القطاع: 22.4x
F/K 21.1x — وسيط القطاع (22.4x) عند مستويات معقولة.
نسبة السعر/القيمة الدفترية
2.17x
القطاع: 1.88x
PD/DD 2.17x — وسيط القطاع (1.88x) %15 أعلى.
EV/EBITDA
8.1x
القطاع: 6.4x
EV/EBITDA 8.1x — وسيط القطاع (6.4x) %27 أعلى. مكلف نسبة لـ EBITDA.
المديونية
النسبة الجارية
4.72x
النسبة الجارية 4.72x — الأصول المتداولة ضعف الالتزامات قصيرة الأجل. سيولة صحية جداً.
صافي الدين / EBITDA
0.0x
صافي الدين/EBITDA 0.0x — عبء ديون منخفض جداً. يمكن للشركة سداد ديونها بسرعة.
الدين / حقوق الملكية
0.00x
رافعة منخفضة — معظم الأصول ممولة من حقوق الملكية.
نسبة تغطية الفائدة
514.2x
تغطية الفائدة 514.2x — هامش واسع جداً لدفع مصاريف الفائدة.
النمو
نمو الإيرادات (سنوي)
%+29.2
الإيرادات سنوياً %29.2 نمت — معدل نمو صحي.
نمو صافي الربح (سنوي)
%-21.0
صافي الربح سنوياً %-21.0 تراجع (2026/6) — تآكل أرباح جدي.
تحليل الموسمية
Q3 (Tem-Eyl)
تاريخياً أقوى ربع: Q3 (يوليو-سبتمبر) (متوسط الربح 1.7B). أضعف ربع: Q4 (أكتوبر-ديسمبر) (متوسط الربح 184.6M).
شرح النتائج
متانة لوذيان
51/100
متانة متوسطة (51/100). معايير التقييم والمخاطر تعطي إشارات مختلطة. يُنصح بمراجعة تفصيلية.
متوسط
الإمكانية
-15.2%
ناقص %15.2 القيمة المتوقعة (30.53) مقارنة بالسعر الحالي. 4/4 من نماذج التقييم أمكن حسابها. ثقة النموذج %72.
المكونات: هدف مضاعف الربحية: 38.04 | هدف السعر/القيمة الدفترية: 32.52 | هدف EV/EBITDA: 28.27 | هدف DCF: 9.00
تقييم دامودارون
23/100
درجة دامودارون منخفضة (23/100). ROIC (%12.7) أقل من تكلفة رأس المال. تحليل DCF لا يدعم السعر الحالي.
ضعيف جداً
تحليل مخاطر داليو
96/100
مخاطر ديون منخفضة (96/100). نسبة تغطية الفائدة 514.2x — قوي. الدين/EBITDA 0.0x — في نطاق صحي.
الرافعة: 100/100 | خدمة الدين: 100/100 | الجودة: 83/100
ROIC - عائد رأس المال
%12.7
ROIC (%12.7) تكلفة رأس المال (41.5%) أدناه → تدمير القيمة.
WACC: %41.5
DCF التدفق النقدي المخصوم
7.52
DCF (7.52) السعر الحالي %79.1 أدناه — التدفقات النقدية لا تدعم السعر الحالي.
السعر الحالي: 36.00
مرحلة دورة الديون
توسع مبكر
الديون تتراجع والنمو يكتسب زخماً. الشركة في مرحلة تنظيف الميزانية.
Piotroski F-Score
—
القيمة الجوهرية لجراهام
—
⚖️ مقارنة القطاع
نسبة السعر/الأرباح
21.1x
vs 22.4x
وسيط القطاع %6 أدناه — رخيص
نسبة السعر/القيمة الدفترية
2.17x
vs 1.88x
مقارنة بالقطاع %15 أغلى (حسب القيمة الدفترية)
EV/EBITDA
8.1x
vs 6.4x
مقارنة بالقطاع %27 EV/EBITDA أعلى
ROIC مقابل WACC
%12.7
vs %41.5 WACC
ROIC 28.8 نقطة أساس تحت تكلفة رأس المال
هامش الربح (TTM)
%22.3
vs %55.2 هامش EBITDA
هامش صافي الربح TTM %22.3
TRAMA-99 Trend — اتجاه هبوطي قوي
السعر (36.00), خط TRAMA-99 %17.9 أدناه. اتجاه هبوطي واضح. خط TRAMA يعمل كمقاومة فنية قوية.
السعر:: 36.00
TRAMA: 43.85
الفرق: %-17.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TRALT — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.