/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺274.2
Makul
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
Değerleme
Potansiyel?
-0.6%
ROIC ?
5.9%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%39.0
VaR 95% ?
%3.95
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.63
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.81
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.6
16.02.2026 → 07.04.2026
Çarpıklık ?
0.27
Parametrik%3.95
Historik%3.56
Cornish-Fisher%3.68
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%-3.3) — büyüme enflasyonla paralel
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺3.1B | ₺3.1B | %-3.3 | ₺105.6B | ₺105.6B | %18.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺3.0B | ₺3.2B | %-49.9 | ₺100.5B | ₺107.5B | %20.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺5.4B | ₺6.4B | %+330.1 | ₺133.9B | ₺157.6B | %36.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.2B | ₺1.5B | %-51.4 | ₺90.1B | ₺110.8B | %9.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2.3B | ₺3.1B | %+1079.6 | ₺95.1B | ₺125.7B | %19.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-185M | ₺-259M | %-137.2 | — | — | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺425M | ₺696M | %-69.7 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺1.3B | ₺2.3B | — | ₺25.9B | ₺46.2B | %12.9 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (261.00), TRAMA-99 çizgisinin %10.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 261.0
TRAMA: 290.368
Fark: %-10.1
Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.9
Net kâr marjı %2.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.4
ROE %20.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%4.9
FAVÖK marjı %4.9 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%6.3
Hasılat başına brüt kâr %6.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
10.2x
Sektör: 12.4x
F/K 10.2x — sektör medyanına (12.4x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.98x
Sektör: 1.55x
PD/DD 1.98x — sektör medyanının (1.55x) %28 üzerinde.
EV/EBITDA
9.6x
Sektör: 7.2x
EV/EBITDA 9.6x — sektör medyanının (7.2x) %32 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.50x
Cari oran 1.50x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.5x
Net Borç/EBITDA 3.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.07x
Borç/Özkaynak 1.07x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
10.4x
Faiz karşılama 10.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+11.0
Hasılat yıllık %11.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+33.7
Net kâr yıllık %33.7 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 2.2B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 816.7M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-0.6%
Eksi %0.6 beklenen değer (258.87) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 346.18 | PD/DD hedefi: 212.07 | EV/EBITDA hedefi: 197.26
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%5.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 10.4x — güçlü. Borç/EBITDA 3.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 53/100 | Borç Servis: 88/100 | Kalite: 63/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.9
ROIC (%5.9) sermaye maliyetinin (28.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %28.5
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺274.2
Graham değeri (₺274.2) güncel fiyata yakın (%+5.3). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
10.2x
vs 12.4x
Sektör medyanının %17 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.98x
vs 1.55x
Sektörden %28 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.6x
vs 7.2x
Sektörden %32 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.9
vs %28.5 WACC
ROIC 22.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.0
vs %4.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TOASO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.