TOASOTOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI

Otomotiv

🇹🇷 BİST

237.70

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

50/100

Orta

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

31/100

Dalio Risk ?

59/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

₺274.2

Makul

Активная метрика?

3/4

Уверенность?

59%

Сводка надежности Lothien

62/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (62/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺3.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+3.5). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+33.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %2.9. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Orta Seviye Borç

Net borç/özkaynak 0.91x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (₺3.1B) ama FCF negatif (-₺8.5B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

Makul F/K

Trailing F/K: 9.3. Makul değerleme aralığında.

Дата данных 2026-10-20 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-20

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

6556

2000-05-10 → 2026-10-20

Анализ рисков (VaR) Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%39.4

VaR 95% ?

%4.08

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%5.78

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%5.00

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%32.5

16.02.2026 → 19.10.2026

Асимметрия ?

0.16

Parametrik%4.08

Historik%3.75

Cornish-Fisher%3.91

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

-7.9%

ROIC ?

5.9%

Долговой цикл?

Geç Genişleme

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik yatay seyrede (3.1B TL, %+3.5)

Yıllık net kâr büyümesi %+33.7

Hasılat çeyreklik %+5.1 büyüdü (105.6B TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+11.0)

Brüt kâr marjı düşük: %6.3

Net kâr marjı düşük: %2.9

FAVÖK çeyreklik %+7.7 büyüdü (5.2B TL)

FAVÖK marjı düşük: %4.9

Toplam borç: 70.4B TL

Net borç: 59.7B TL

Borç/Özkaynak oranı: 1.07x

Cari oran: 1.50x — yeterli likidite

Nakit %-48.2 azaldı → 10.7B TL

İşletme nakit akışı negatif: -6.1B TL

Serbest nakit akışı negatif: -8.5B TL — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %4.7

ROA düşük: %1.4

Toplam varlıklar %+7.5 büyüdü → 215.8B TL

Özkaynak %+11.5 arttı → 65.7B TL

İşletme kârı pozitif: 1.6B TL

Faiz karşılama oranı güçlü: 33.5x (Faiz: 153.9M TL)

Ödenmiş sermaye: 500.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 51.0B TL

CAPEX: 2.4B TL (Hasılatın %2.3'i)

Son 5 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.3 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 291.01 TL

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %71'i

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr sabit (%-3.3) — büyüme enflasyonla paralel

Reel özkaynak son 40 çeyrekte %58 arttı — gerçek sermaye birikimi

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺3.1B	₺3.1B	%-3.3	₺105.6B	₺105.6B	%18.8
2026/3	%31	×1.07	₺3.0B	₺3.2B	%-49.9	₺100.5B	₺107.5B	%20.3
2025/12	%31	×1.18	₺5.4B	₺6.4B	%+330.1	₺133.9B	₺157.6B	%36.1
2025/9	%33	×1.23	₺1.2B	₺1.5B	%-51.4	₺90.1B	₺110.8B	%9.2
2025/6	%35	×1.32	₺2.3B	₺3.1B	%+1079.6	₺95.1B	₺125.7B	%19.2
2025/3	%38	×1.40	₺-185M	₺-259M	%-225.9	₺31.7B	₺44.4B	%-1.6
2024/12	%44	×1.54	₺134M	₺206M	%-70.4	₺41.4B	₺63.7B	%0.9
2024/9	%49	×1.64	₺425M	₺696M	%-69.7	₺34.7B	₺56.8B	%3.9

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %2.9

Net kâr marjı %2.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.0 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %20.4

ROE %20.4 — yüksek özkaynak verimliliği.

FAVÖK Marjı %4.9

FAVÖK marjı %4.9 — düşük ancak pozitif.

Brüt Kâr Marjı %6.3

Hasılat başına brüt kâr %6.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-6.9

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Оценка

F/K Oranı 9.3x Сектор: 9.4x

F/K 9.3x — sektör medyanına (9.4x) kıyasla makul seviyelerde.

PD/DD Oranı 1.81x Сектор: 1.26x

PD/DD 1.81x — sektör medyanının (1.26x) %43 üzerinde.

EV/EBITDA 9.0x Сектор: 6.1x

EV/EBITDA 9.0x — sektör medyanının (6.1x) %47 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Задолженность

Cari Oran 1.50x

Cari oran 1.50x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 3.5x

Net Borç/EBITDA 3.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.

Borç / Özkaynak 1.07x

Borç/Özkaynak 1.07x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 10.4x

Faiz karşılama 10.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %+11.0

Hasılat yıllık %11.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+33.7

Net kâr yıllık %33.7 artmış — güçlü kâr büyümesi.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 2.8B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 816.7M).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

50/100

Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-7.9%

Eksi %7.9 beklenen değer (219.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.

Bileşenler: FK hedefi: 270.91 | PD/DD hedefi: 172.96 | EV/EBITDA hedefi: 161.30

Damodaran Değerleme

31/100

Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%5.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

59/100

Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 10.4x — güçlü. Borç/EBITDA 3.5x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 53/100 | Borç Servis: 88/100 | Kalite: 60/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%5.9

ROIC (%5.9) sermaye maliyetinin (27.6%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %27.6

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

₺274.2

Graham değeri (₺274.2) güncel fiyata yakın (%+15.4). Adil fiyat bölgesinde.

Makul

⚖️ Сравнение секторов

F/K Oranı

9.3x vs 9.4x

Sektör medyanının %1 altında — ucuz

PD/DD Oranı

1.81x vs 1.26x

Sektörden %43 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

9.0x vs 6.1x

Sektörden %47 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%5.9 vs %27.6 WACC

ROIC 21.7 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%3.0 vs %4.6 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %3.0

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (237.70), TRAMA-99 çizgisinin %18.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Цена:: 237.70

TRAMA: 291.01

Разница: %-18.3

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

TOASO — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.