/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
50/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺274.2
Makul
Active Metric?
3/4
Confidence?
59%
Lothien Robustness Summary
62/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (62/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 3 | Negatif: 2 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺3.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+3.5). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+33.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.9. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.91x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺3.1B) ama FCF negatif (-₺8.5B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.3. Makul değerleme aralığında.
Data date 2026-10-20 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-20
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%39.4
VaR 95% ?
%4.08
daily max loss
VaR 99% ?
%5.78
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.00
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%32.5
16.02.2026 → 19.10.2026
Skewness ?
0.16
Parametrik%4.08
Historik%3.75
Cornish-Fisher%3.91
Return Distribution
Valuation
Potential?
-7.9%
ROIC ?
5.9%
Debt Cycle?
Geç Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (3.1B TL, %+3.5)
Yıllık net kâr büyümesi %+33.7
Hasılat çeyreklik %+5.1 büyüdü (105.6B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+11.0)
Brüt kâr marjı düşük: %6.3
Net kâr marjı düşük: %2.9
FAVÖK çeyreklik %+7.7 büyüdü (5.2B TL)
FAVÖK marjı düşük: %4.9
Toplam borç: 70.4B TL
Net borç: 59.7B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.07x
Cari oran: 1.50x — yeterli likidite
Nakit %-48.2 azaldı → 10.7B TL
İşletme nakit akışı negatif: -6.1B TL
Serbest nakit akışı negatif: -8.5B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.7
ROA düşük: %1.4
Toplam varlıklar %+7.5 büyüdü → 215.8B TL
Özkaynak %+11.5 arttı → 65.7B TL
İşletme kârı pozitif: 1.6B TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 33.5x (Faiz: 153.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 500.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 51.0B TL
CAPEX: 2.4B TL (Hasılatın %2.3'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 291.01 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %71'i
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr sabit (%-3.3) — büyüme enflasyonla paralel
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %58 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺3.1B | ₺3.1B | %-3.3 | ₺105.6B | ₺105.6B | %18.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺3.0B | ₺3.2B | %-49.9 | ₺100.5B | ₺107.5B | %20.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺5.4B | ₺6.4B | %+330.1 | ₺133.9B | ₺157.6B | %36.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.2B | ₺1.5B | %-51.4 | ₺90.1B | ₺110.8B | %9.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2.3B | ₺3.1B | %+1079.6 | ₺95.1B | ₺125.7B | %19.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-185M | ₺-259M | %-225.9 | ₺31.7B | ₺44.4B | %-1.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺134M | ₺206M | %-70.4 | ₺41.4B | ₺63.7B | %0.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺425M | ₺696M | %-69.7 | ₺34.7B | ₺56.8B | %3.9 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%2.9
Net kâr marjı %2.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.4
ROE %20.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%4.9
FAVÖK marjı %4.9 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%6.3
Hasılat başına brüt kâr %6.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı
9.3x
Sector: 9.4x
F/K 9.3x — sektör medyanına (9.4x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.81x
Sector: 1.26x
PD/DD 1.81x — sektör medyanının (1.26x) %43 üzerinde.
EV/EBITDA
9.0x
Sector: 6.1x
EV/EBITDA 9.0x — sektör medyanının (6.1x) %47 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
1.50x
Cari oran 1.50x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.5x
Net Borç/EBITDA 3.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.07x
Borç/Özkaynak 1.07x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
10.4x
Faiz karşılama 10.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+11.0
Hasılat yıllık %11.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+33.7
Net kâr yıllık %33.7 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 2.8B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 816.7M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-7.9%
Eksi %7.9 beklenen değer (219.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 270.91 | PD/DD hedefi: 172.96 | EV/EBITDA hedefi: 161.30
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%5.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 10.4x — güçlü. Borç/EBITDA 3.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 53/100 | Borç Servis: 88/100 | Kalite: 60/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.9
ROIC (%5.9) sermaye maliyetinin (27.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %27.6
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺274.2
Graham değeri (₺274.2) güncel fiyata yakın (%+15.4). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
9.3x
vs 9.4x
Sektör medyanının %1 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.81x
vs 1.26x
Sektörden %43 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.0x
vs 6.1x
Sektörden %47 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.9
vs %27.6 WACC
ROIC 21.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.0
vs %4.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (237.70), TRAMA-99 çizgisinin %18.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 237.70
TRAMA: 291.01
Difference: %-18.3
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TOASO — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.