/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
47/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
86/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺29.0
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
44/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (44/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺29M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-60.8 geriledi (₺73M → ₺29M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-88.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+43.5 arttı. Şirket büyüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.7. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺699M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.47x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺45M) kârın %159'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-26.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.98. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 6.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-63.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+92.6 artabilir (₺29M → ₺55M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.5
VaR 95% ?
%4.95
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.03
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.39
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.0
28.01.2026 → 27.03.2026
Çarpıklık ?
0.14
Parametrik%4.95
Historik%4.11
Cornish-Fisher%4.74
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-12.2%
ROIC ?
7.6%
DCF Değer ?
2.39
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-60.8 düşerek 28.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-88.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %+7.4 büyüdü (1.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+43.5)
Brüt kâr marjı: %31.9
Brüt marj değişimi: %-1.9 puan
Net kâr marjı düşük: %2.7
FAVÖK çeyreklik %-26.7 düştü (332.1M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %31.9
Toplam borç %-17.9 azaldı → 674.4M TL
Net nakit pozisyonunda: -699.3M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.07x
Cari oran güçlü: 2.47x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 1.4B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 57.6M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 45.4M TL
ROE düşük: %0.3
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar %+5.8 büyüdü → 11.8B TL
Özkaynak %+7.3 arttı → 9.5B TL
İşletme kârı pozitif: 270.8M TL
Ödenmiş sermaye: 400.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.3B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+5.9
CAPEX: 12.1M TL (Hasılatın %1.2'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.4
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 22.85 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %19
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %63.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 22 çeyrekte %599 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺29M | ₺29M | %-63.4 | ₺1.0B | ₺1.0B | %1.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺73M | ₺78M | %-75.9 | ₺969M | ₺1.0B | %3.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺275M | ₺324M | %+243.3 | ₺985M | ₺1.2B | %13.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺77M | ₺94M | %-71.2 | ₺846M | ₺1.0B | %4.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺248M | ₺328M | %+164.5 | ₺725M | ₺958M | %14.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺88M | ₺124M | %-79.7 | ₺941M | ₺1.3B | %5.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺395M | ₺609M | %+29.1 | ₺828M | ₺1.3B | %22.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-288M | ₺-472M | %-119.9 | ₺796M | ₺1.3B | %-22.4 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.7
Net kâr marjı %2.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.9
ROE %4.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%31.9
FAVÖK marjı %31.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%31.9
Hasılat başına brüt kâr %31.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
20.7x
Sektör: 14.7x
F/K 20.7x — sektör medyanının (14.7x) %40 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.98x
Sektör: 1.18x
PD/DD 0.98x — sektör medyanı (1.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.0x
Sektör: 6.5x
EV/EBITDA 6.0x — sektör medyanı (6.5x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
2.47x
Cari oran 2.47x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.07x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.6x
Faiz karşılama 4.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+43.5
Hasılat yıllık %43.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-88.5
Net kâr yıllık %-88.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 534.7M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -105.6M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-12.2%
Eksi %12.2 beklenen değer (20.55) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 15.89 | PD/DD hedefi: 28.32 | EV/EBITDA hedefi: 25.70 | DCF hedefi: 5.85
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%7.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 4.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 91/100 | Kalite: 61/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.6
ROIC (%7.6) sermaye maliyetinin (41.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.39
DCF (2.39) güncel fiyatın %89.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 23.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺29.0
Graham değeri (₺29.0) güncel fiyatın %23.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
20.7x
vs 14.7x
Sektör medyanının %40 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.98x
vs 1.18x
Sektörden %17 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.0x
vs 6.5x
Sektörden %9 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.6
vs %41.1 WACC
ROIC 33.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%11.8
vs %37.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.8
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (23.40), TRAMA-99 çizgisi (22.85) ile yakın seviyede (%+2.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 23.40
TRAMA: 22.85
Fark: %+2.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TNZTP — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.