/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
48/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
22/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
44/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -43.6973 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
43%
Сводка надежности Lothien
18/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (18/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺1.3B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-56.0 geriledi (-₺863M → -₺1.3B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-2622.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+371.8 arttı (₺308M → ₺1.5B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+652.2 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %16.6 → %-27.7 (-44.4 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-83.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.38. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-32.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-245.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+340.9 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+37.4 artabilir (-₺1.3B → -₺843M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%35.2
VaR 95% ?
%3.90
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.41
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.53
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%57.6
13.02.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.89
Parametrik%3.90
Historik%3.59
Cornish-Fisher%3.15
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+86.0%
ROIC ?
-3.9%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-56.0 düşerek -1.3B TL oldu
Yıllık net kâr %-2622.1 geriledi
Hasılat çeyreklik %+371.8 büyüdü (1.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+652.2)
Brüt kâr marjı düşük: %-27.7
Brüt marj değişimi: %-44.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-92.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-83.5 düştü (111.3M TL)
FAVÖK marjı düşük: %7.7
Toplam borç %+12.4 arttı → 9.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 9.0B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.61x
Cari oran: 1.68x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 193.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 909.1M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.4B TL
ROE negatif: %-8.9 — zarar var
ROA düşük: %-4.6
Toplam varlıklar: 29.1B TL (%+3.1)
Özkaynak: 15.2B TL (%-1.7)
İşletme kârı negatif: -744.8M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 0.1x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 115.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-32.9
CAPEX: 13.1M TL (Hasılatın %0.9'i)
Son 5 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 61.48 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %245.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %340.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %16.6 → %-27.7 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %247 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-35.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-1.3B | ₺-1.3B | %-245.8 | ₺1.5B | ₺1.5B | %-35.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-863M | ₺-923M | %-130.8 | ₺308M | ₺329M | %-22.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-2.5B | ₺-3.0B | %-1010.8 | ₺1.0B | ₺1.2B | %-68.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-268M | ₺-329M | %-604.4 | ₺599M | ₺736M | %-6.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-49M | ₺-65M | %-100.6 | ₺193M | ₺255M | %-1.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺8.3B | ₺11.6B | %+2688.7 | ₺1.9B | ₺2.7B | %214.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-269M | ₺-414M | %-135.9 | ₺3.3B | ₺5.1B | %-12.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-705M | ₺-1.2B | %-431.1 | ₺2.1B | ₺3.5B | %-44.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-92.7
Net kâr marjı %-92.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +187.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-32.8
ROE %-32.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.7
FAVÖK marjı %7.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%-27.7
Hasılat başına brüt kâr %-27.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-29.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-29.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.38x
Сектор: 1.28x
PD/DD 0.38x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.68x
Cari oran 1.68x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.61x
Borç/Özkaynak 0.61x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-0.1x
Faiz karşılama -0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+652.2
Hasılat yıllık %652.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-2622.1
Zarar %2622.1 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 2.5B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.4B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+86.0%
Artı %86.0 beklenen değer (93.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 151.50
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%-3.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
44/100
Yüksek borç riski (44/100). Faiz karşılama oranı -0.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 84/100 | Kalite: 3/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.9
ROIC (%-3.9) sermaye maliyetinin (34.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -43.6973 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.38x
vs 1.28x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-3.9
vs %34.5 WACC
ROIC 38.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-149.4
vs %-10.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-149.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (50.50), TRAMA-99 çizgisinin %17.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 50.50
TRAMA: 61.48
Разница: %-17.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TMSN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.