/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
45/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6768 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
65/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 10 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺73M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+158.1 arttı (-₺125M → ₺73M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-40.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+41.7 arttı (₺149M → ₺211M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-4.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-21.9 → %10.2 (+32.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %34.5. Her 100₺ satıştan 34₺ kâr kalıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.95x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+166.1 arttı (-₺33M → ₺22M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.59. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-4.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-45.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+32.5 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+158.1) ama yıllık bazda düşüş (%-40.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-51.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%34.8
VaR 95% ?
%3.79
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.29
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.02
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%47.4
31.10.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.46
Parametrik%3.79
Historik%3.59
Cornish-Fisher%3.38
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-5.2%
ROIC ?
2.5%
Значение DCF ?
3.54
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+158.1 artarak 72.7M TL oldu
Yıllık net kâr %-40.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+41.7 büyüdü (210.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-4.8)
Brüt kâr marjı düşük: %10.2
Brüt marj değişimi: %+32.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %34.5
FAVÖK çeyreklik %+166.1 büyüdü (21.6M TL)
FAVÖK marjı düşük: %10.2
Toplam borç %-11.6 azaldı → 108.7M TL
Net borç: 58.5M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.05x
Cari oran güçlü: 5.95x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+48.5 arttı → 50.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 16.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 35.1M TL
ROE düşük: %3.6
ROA: %2.9
Toplam varlıklar %+7.8 büyüdü → 2.5B TL
Özkaynak %+11.2 arttı → 2.0B TL
İşletme kârı pozitif: 9.8M TL
İşletme kârı büyüme: %+122.5
Ödenmiş sermaye: 21.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 813.0M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+12.6
CAPEX: 10.4M TL (Hasılatın %5.0'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-30.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 82.47 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %45.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %32.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-21.9 → %10.2 (genişledi)
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺73M | ₺73M | %-45.7 | ₺211M | ₺211M | %14.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-125M | ₺-134M | %-967.3 | ₺149M | ₺159M | %-27.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-13M | ₺-15M | %-176.0 | ₺418M | ₺492M | %-2.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-17M | ₺-20M | %-112.6 | ₺94M | ₺116M | %-3.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺122M | ₺162M | %+639.4 | ₺221M | ₺292M | %31.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-16M | ₺-22M | %-136.4 | ₺167M | ₺234M | %-4.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺39M | ₺60M | %-62.8 | ₺167M | ₺257M | %12.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-99M | ₺-162M | %-573.6 | ₺140M | ₺229M | %-33.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%34.5
Net kâr marjı %34.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +118.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.2
ROE %-4.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.2
FAVÖK marjı %10.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%10.2
Hasılat başına brüt kâr %10.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.59x
Сектор: 1.07x
PD/DD 0.59x — sektör medyanının (1.07x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.1x
Сектор: 6.6x
EV/EBITDA 6.1x — sektör medyanı (6.6x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
5.95x
Cari oran 5.95x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
12.8x
Faiz karşılama 12.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-4.8
Hasılat yıllık %-4.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-40.6
Net kâr yıllık %-40.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 71.4M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -57.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-5.2%
Eksi %5.2 beklenen değer (54.18) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 106.12 | EV/EBITDA hedefi: 62.29 | DCF hedefi: 14.29
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%2.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 12.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.5
ROIC (%2.5) sermaye maliyetinin (44.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.54
DCF (3.54) güncel fiyatın %93.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 57.15
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6768 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.59x
vs 1.07x
Sektörden %45 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.1x
vs 6.6x
Sektörden %8 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.5
vs %44.0 WACC
ROIC 41.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-9.4
vs %23.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-9.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (57.15), TRAMA-99 çizgisinin %30.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 57.15
TRAMA: 82.47
Разница: %-30.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TLMAN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.