/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
34/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
90/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€19.4
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
55/100
Lothien Sağlamlık: Orta (55/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €990M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+133.5 arttı (€424M → €990M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+26.1 arttı (€19.9B → €25.1B). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %21.1 → %16.8 (-4.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (€990M) ama FCF negatif (-€977M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 16.37. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 118.3. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.4. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+31.0 artabilir (€990M → €1.3B).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%43.1
VaR 95% ?
%4.49
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.34
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.11
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%36.8
22.12.2025 → 30.07.2026
Асимметрия ?
-0.53
Parametrik%4.49
Historik%3.73
Cornish-Fisher%4.70
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-54.2%
ROIC ?
4.7%
Значение DCF ?
23.53
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+133.5 artarak 990.1M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-4.9)
Hasılat çeyreklik %+26.1 büyüdü (25.1B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+25.5)
Brüt kâr marjı düşük: %16.8
Brüt marj değişimi: %-4.3 puan
Net kâr marjı düşük: %3.9
FAVÖK çeyreklik %+24.7 büyüdü (2.7B EUR)
FAVÖK marjı düşük: %10.7
Toplam borç: 14.3B EUR
Net borç: 765.3M EUR
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.19x
Cari oran: 1.94x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 13.5B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 4.2B EUR
Serbest nakit akışı negatif: -976.8M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.3
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar: 132.0B EUR (%+3.3)
Özkaynak: 77.2B EUR (%+3.3)
İşletme kârı pozitif: 353.7M EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 37.4x (Faiz: 72.0M EUR)
Ödenmiş sermaye: 3.9B EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 29.6B EUR
İşletme sermayesi değişimi: %-6.4
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %20.5 (5.2B EUR)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.1
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 327.03 EUR
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%3.9
Net kâr marjı %3.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.4
ROE %4.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.7
FAVÖK marjı %10.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%16.8
Hasılat başına brüt kâr %16.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
100.0x
Сектор: 16.6x
F/K 100.0x — sektör medyanının (16.6x) %504 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
16.37x
Сектор: 4.04x
PD/DD 16.37x — sektör medyanının %305 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
118.3x
Сектор: 42.4x
EV/EBITDA 118.3x — sektör medyanının (42.4x) %179 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.94x
Cari oran 1.94x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.3x
Net Borç/EBITDA 1.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.19x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
36.0x
Faiz karşılama 36.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+25.5
Hasılat yıllık %25.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-4.9
Net kâr yıllık %-4.9 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-54.2%
Eksi %54.2 beklenen değer (146.53) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 80.00 | PD/DD hedefi: 80.25 | EV/EBITDA hedefi: 114.60 | DCF hedefi: 80.00
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%4.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
90/100
Düşük borç riski (90/100). Faiz karşılama oranı 36.0x — güçlü. Borç/EBITDA 1.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 99/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.7
ROIC (%4.7) sermaye maliyetinin (9.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
23.53
DCF (23.53) güncel fiyatın %92.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 320.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
€19.4
Güncel fiyat Graham değerinin %93.9 üzerinde (€19.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
100.0x
vs 16.6x
Sektör medyanının %504 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
16.37x
vs 4.04x
Sektörden %305 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
118.3x
vs 42.4x
Sektörden %179 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.7
vs %9.8 WACC
ROIC 5.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.7
vs %11.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.7
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (320.00), TRAMA-99 çizgisi (327.03) ile yakın seviyede (%-2.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 320.00
TRAMA: 327.03
Разница: %-2.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
TL0 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.