/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
45/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
46/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Veri Yetersiz
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
24/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (24/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 6 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺1.3B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-171.8 geriledi (-₺477M → -₺1.3B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-81.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+108.9 arttı (₺22.2B → ₺46.5B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+99.0 arttı. Şirket büyüyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.78x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+68.0 arttı (₺1.4B → ₺2.4B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-354.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+95.2 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-300.0 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+49.0 artabilir (-₺1.3B → -₺661M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%46.8
VaR 95% ?
%5.05
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.06
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.14
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%54.5
05.11.2025 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.80
Parametrik%5.05
Historik%4.31
Cornish-Fisher%4.18
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+58.7%
ROIC ?
18.9%
Значение DCF ?
14.11
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-171.8 düşerek -1.3B TL oldu
Yıllık net kâr %-81.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %+108.9 büyüdü (46.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+99.0)
Brüt kâr marjı düşük: %13.5
Brüt marj değişimi: %+2.0 puan
Net kâr marjı negatif: %-2.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+68.0 büyüdü (2.4B TL)
FAVÖK marjı düşük: %5.2
Toplam borç %+10.5 arttı → 8.7B TL
Net borç: 8.1B TL
Cari oran < 1: 0.78x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 608.7M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 2.4B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 2.2B TL
ROA düşük: %-5.2
Toplam varlıklar %+10.9 büyüdü → 25.1B TL
Özkaynak %-300.0 azaldı → -648.5M TL
İşletme kârı pozitif: 508.4M TL
İşletme kârı büyüme: %+479.4
Faiz karşılama oranı: 1.7x (Faiz: 1.5B TL)
Ödenmiş sermaye: 201.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -5.5B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-33.2
CAPEX: 126.7M TL (Hasılatın %0.3'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 15.71 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %76'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %354.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %95.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-1.3B | ₺-1.3B | %-354.0 | ₺46.5B | ₺46.5B | — |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-477M | ₺-510M | %-144.8 | ₺22.2B | ₺23.8B | %-587.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-966M | ₺-1.1B | %-9226.3 | ₺25.8B | ₺30.4B | %-535.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺10M | ₺12M | %-98.7 | ₺11.2B | ₺13.8B | %2.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-716M | ₺-945M | %-224.6 | ₺23.3B | ₺30.8B | %-172.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-542M | ₺-759M | %-250.1 | ₺21.6B | ₺30.2B | %-103.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-328M | ₺-506M | %-6371.2 | ₺22.0B | ₺33.9B | %-44.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-5M | ₺-8M | %-159.7 | ₺24.2B | ₺39.6B | %-0.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-2.8
Net kâr marjı %-2.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1682.7
ROE %1682.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%5.2
FAVÖK marjı %5.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%13.5
Hasılat başına brüt kâr %13.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
EV/EBITDA
1.6x
Сектор: 5.7x
EV/EBITDA 1.6x — sektör medyanının (5.7x) %72 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
0.78x
Cari oran 0.78x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.3x
Net Borç/EBITDA 1.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+99.0
Hasılat yıllık %99.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-81.0
Zarar %81.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 2.6M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -672.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+58.7%
Artı %58.7 beklenen değer (20.57) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: EV/EBITDA hedefi: 38.88 | DCF hedefi: 14.11
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). ROIC (%18.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 78/100 | Borç Servis: 38/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%18.9
ROIC (%18.9) sermaye maliyetinin (41.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
14.11
DCF (14.11) güncel fiyatla (%+8.9) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 12.96
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
EV/EBITDA
1.6x
vs 5.7x
Sektörden %72 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%18.9
vs %41.4 WACC
ROIC 22.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.6
vs %6.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (12.96), TRAMA-99 çizgisinin %17.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 12.96
TRAMA: 15.71
Разница: %-17.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TKNSA — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.