/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
45/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
46/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Veri Yetersiz
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
ملخص متانة لوذيان
24/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (24/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 6 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺1.3B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-171.8 geriledi (-₺477M → -₺1.3B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-81.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+108.9 arttı (₺22.2B → ₺46.5B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+99.0 arttı. Şirket büyüyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.78x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+68.0 arttı (₺1.4B → ₺2.4B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-354.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+95.2 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-300.0 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+49.0 artabilir (-₺1.3B → -₺661M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%46.8
VaR 95% ?
%5.05
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.06
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.14
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%54.5
05.11.2025 → 30.09.2026
الانحراف ?
0.80
Parametrik%5.05
Historik%4.31
Cornish-Fisher%4.18
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+58.7%
ROIC ?
18.9%
قيمة DCF ?
14.11
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-171.8 düşerek -1.3B TL oldu
Yıllık net kâr %-81.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %+108.9 büyüdü (46.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+99.0)
Brüt kâr marjı düşük: %13.5
Brüt marj değişimi: %+2.0 puan
Net kâr marjı negatif: %-2.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+68.0 büyüdü (2.4B TL)
FAVÖK marjı düşük: %5.2
Toplam borç %+10.5 arttı → 8.7B TL
Net borç: 8.1B TL
Cari oran < 1: 0.78x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 608.7M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 2.4B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 2.2B TL
ROA düşük: %-5.2
Toplam varlıklar %+10.9 büyüdü → 25.1B TL
Özkaynak %-300.0 azaldı → -648.5M TL
İşletme kârı pozitif: 508.4M TL
İşletme kârı büyüme: %+479.4
Faiz karşılama oranı: 1.7x (Faiz: 1.5B TL)
Ödenmiş sermaye: 201.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -5.5B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-33.2
CAPEX: 126.7M TL (Hasılatın %0.3'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 15.71 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %76'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %354.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %95.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-1.3B | ₺-1.3B | %-354.0 | ₺46.5B | ₺46.5B | — |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-477M | ₺-510M | %-144.8 | ₺22.2B | ₺23.8B | %-587.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-966M | ₺-1.1B | %-9226.3 | ₺25.8B | ₺30.4B | %-535.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺10M | ₺12M | %-98.7 | ₺11.2B | ₺13.8B | %2.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-716M | ₺-945M | %-224.6 | ₺23.3B | ₺30.8B | %-172.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-542M | ₺-759M | %-250.1 | ₺21.6B | ₺30.2B | %-103.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-328M | ₺-506M | %-6371.2 | ₺22.0B | ₺33.9B | %-44.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-5M | ₺-8M | %-159.7 | ₺24.2B | ₺39.6B | %-0.8 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-2.8
Net kâr marjı %-2.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1682.7
ROE %1682.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%5.2
FAVÖK marjı %5.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%13.5
Hasılat başına brüt kâr %13.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
EV/EBITDA
1.6x
القطاع: 5.7x
EV/EBITDA 1.6x — sektör medyanının (5.7x) %72 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
0.78x
Cari oran 0.78x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.3x
Net Borç/EBITDA 1.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+99.0
Hasılat yıllık %99.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-81.0
Zarar %81.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 2.6M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -672.9M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+58.7%
Artı %58.7 beklenen değer (20.57) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: EV/EBITDA hedefi: 38.88 | DCF hedefi: 14.11
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). ROIC (%18.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 78/100 | Borç Servis: 38/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%18.9
ROIC (%18.9) sermaye maliyetinin (41.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
14.11
DCF (14.11) güncel fiyatla (%+8.9) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 12.96
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
EV/EBITDA
1.6x
vs 5.7x
Sektörden %72 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%18.9
vs %41.4 WACC
ROIC 22.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.6
vs %6.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (12.96), TRAMA-99 çizgisinin %17.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 12.96
TRAMA: 15.71
الفرق: %-17.5
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TKNSA — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.