/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
39/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -14.8603 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
-9.8%
ROIC ?
-1.3%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
4810
2007-11-23 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%57.5
VaR 95% ?
%5.57
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.04
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.44
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%29.5
19.09.2025 → 10.12.2025
الانحراف ?
0.13
Parametrik%5.57
Historik%4.74
Cornish-Fisher%5.37
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %120.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %11.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-6.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-535M | ₺-573M | %-120.4 | ₺14.7B | ₺15.8B | %-6.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-2.4B | ₺-2.8B | %-402.5 | ₺15.1B | ₺17.7B | %-29.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-755M | ₺-928M | %-143.3 | ₺10.9B | ₺13.4B | %-9.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-1.6B | ₺-2.1B | %-259.7 | ₺11.6B | ₺15.4B | %-20.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-960M | ₺-1.3B | %-328.9 | ₺17.7B | ₺24.9B | %-11.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺381M | ₺587M | %+1372.1 | ₺15.5B | ₺23.9B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺24M | ₺40M | %-97.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺783M | ₺1.4B | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (205.60), TRAMA-99 çizgisinin %8.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 205.6
TRAMA: 189.5893
الفرق: %+8.4
الربحية
Net Kâr Marjı
%-3.6
Net kâr marjı %-3.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +12.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-10.9
ROE %-10.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.9
FAVÖK marjı %5.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%7.0
Hasılat başına brüt kâr %7.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
2.13x
القطاع: 2.05x
PD/DD 2.13x — sektör medyanının (2.05x) %4 üzerinde.
EV/EBITDA
155.0x
القطاع: 9.8x
EV/EBITDA 155.0x — sektör medyanının (9.8x) %1474 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.77x
Cari oran 0.77x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
29.1x
Net Borç/EBITDA 29.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.43x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.4x
Faiz karşılama 0.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-16.9
Hasılat yıllık %-16.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+44.3
Zarar %44.3 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -365.5M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.0B).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-9.8%
Eksi %9.8 beklenen değer (188.70) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 194.83 | EV/EBITDA hedefi: 52.33
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-1.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
39/100
Yüksek borç riski (39/100). Faiz karşılama oranı 0.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 29.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 24/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.3
ROIC (%-1.3) sermaye maliyetinin (35.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -14.8603 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
2.13x
vs 2.05x
Sektörden %4 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
155.0x
vs 9.8x
Sektörden %1474 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.3
vs %35.0 WACC
ROIC 36.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-10.1
vs %1.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-10.1
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TKFEN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.