/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
55/100
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$20.7
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+29.1%
ROIC ?
15.4%
DCF Değer ?
46.80
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
5261
2005-07-08 → 2026-08-31
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%28.3
VaR 95% ?
%3.00
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.22
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.46
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%36.7
24.02.2026 → 13.08.2026
Çarpıklık ?
-0.39
Parametrik%3.00
Historik%2.84
Cornish-Fisher%3.08
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (18.61), TRAMA-99 çizgisinin %18.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 18.61
TRAMA: 22.8703
Fark: %-18.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%13.9
Net kâr marjı %13.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +1.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.5
ROE %17.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%63.8
FAVÖK marjı %63.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%55.3
Hasılat başına brüt kâr %55.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%33.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %33.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
10.3x
Sektör: 10.6x
F/K 10.3x — sektör medyanına (10.6x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.78x
Sektör: 1.55x
PD/DD 1.78x — sektör medyanının (1.55x) %15 üzerinde.
EV/EBITDA
3.8x
Sektör: 5.4x
EV/EBITDA 3.8x — sektör medyanının (5.4x) %30 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.85x
Cari oran 0.85x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.66x
Borç/Özkaynak 0.66x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
8.1x
Faiz karşılama 8.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.5
Hasılat yıllık %5.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-0.6
Net kâr yıllık %-0.6 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+29.1%
Artı %29.1 beklenen değer (24.03) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 18.47 | PD/DD hedefi: 16.96 | EV/EBITDA hedefi: 26.76 | DCF hedefi: 46.80
Damodaran Değerleme
55/100
Orta Damodaran skoru (55/100). ROIC (%15.4) – WACC (%15.3) farkı +0.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 8.1x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 86/100 | Borç Servis: 71/100 | Kalite: 92/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.4
ROIC (%15.4) sermaye maliyetini hafifçe (0.1 puan) aşıyor.
WACC: %15.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
46.80
DCF modeli 46.80 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %151.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 18.61
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
R$20.7
Graham içsel değer: R$20.7. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
10.3x
vs 10.6x
Sektör medyanının %3 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.78x
vs 1.55x
Sektörden %15 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.8x
vs 5.4x
Sektörden %30 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%15.4
vs %15.3 WACC
ROIC 0.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%15.8
vs %56.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
TIMS3 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.