/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
53/100
Dalio Risk ?
53/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺1,391.0
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
التقييم
إمكانية?
+113.9%
ROIC ?
5.4%
قيمة DCF ?
698.07
دورة الديون?
Geç Genişleme
البيانات
البيانات ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%30.3
VaR 95% ?
%3.14
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%4.44
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%3.99
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%21.2
13.02.2026 → 21.05.2026
الانحراف ?
0.46
Parametrik%3.14
Historik%2.49
Cornish-Fisher%2.78
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %76.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %14.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %14.0 → %8.3 (daraldı)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺11.0B | ₺11.7B | %-76.6 | ₺285.8B | ₺305.9B | %4.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺42.6B | ₺50.2B | %-38.7 | ₺303.2B | ₺357.0B | %16.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺66.6B | ₺81.8B | %+84.7 | ₺335.9B | ₺412.8B | %27.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺33.5B | ₺44.3B | %+1387.9 | ₺288.9B | ₺381.7B | %14.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-2.1B | ₺-3.0B | %-217.7 | ₺236.1B | ₺330.6B | %-0.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.5B | ₺2.5B | %-99.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺1,863.6B | ₺3,324.9B | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (291.00), TRAMA-99 çizgisi (300.53) ile yakın seviyede (%-3.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 291.0
TRAMA: 300.5324
الفرق: %-3.2
الربحية
Net Kâr Marjı
%3.8
Net kâr marjı %3.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -10.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.5
ROE %11.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.6
FAVÖK marjı %15.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%8.3
Hasılat başına brüt kâr %8.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
2.6x
القطاع: 14.5x
F/K 2.6x — sektör medyanının (14.5x) %82 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.38x
القطاع: 2.13x
PD/DD 0.38x — sektör medyanının (2.13x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.8x
القطاع: 8.1x
EV/EBITDA 3.8x — sektör medyanının (8.1x) %53 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
0.98x
Cari oran 0.98x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.8x
Net Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.84x
Borç/Özkaynak 0.84x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
21.2x
Faiz karşılama 21.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.1
Hasılat yıllık %21.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+615.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
78/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (78/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+113.9%
Artı %113.9 beklenen değer (623.42) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 874.50 | PD/DD hedefi: 874.50 | EV/EBITDA hedefi: 624.45 | DCF hedefi: 698.07
Damodaran Değerleme
53/100
Orta Damodaran skoru (53/100). ROIC (%5.4) – WACC (%14.0) farkı -8.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı 21.2x — güçlü. Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 52/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.4
ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin (14.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %14.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
698.07
DCF modeli 698.07 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %139.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 291.50
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺1,391.0
Graham değeri (₺1,391.0) güncel fiyatın %377.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
2.6x
vs 14.5x
Sektör medyanının %82 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.38x
vs 2.13x
Sektörden %82 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.8x
vs 8.1x
Sektörden %53 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.4
vs %14.0 WACC
ROIC 8.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.7
vs %26.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
THYAO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.