/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
41/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺56.7
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
86/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (86/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺23M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+523.5 arttı (₺4M → ₺23M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+140.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+46.7 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %26.7. Her 100₺ satıştan 27₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺26M fazla. Borç riski düşük.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺23M) ama FCF negatif (-₺70M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+2323.1 arttı (₺2M → ₺40M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 15.7. Pahalı değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+482.7 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-23.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%65.9
VaR 95% ?
%6.97
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.80
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.95
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%67.7
27.08.2026 → 29.09.2026
Асимметрия ?
0.13
Parametrik%6.97
Historik%8.49
Cornish-Fisher%6.73
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-36.4%
ROIC ?
26.3%
Значение DCF ?
24.22
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+523.5 artarak 22.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+140.7
Hasılat çeyreklik %+8.4 büyüdü (85.7M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+46.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %100.0
Net kâr marjı yüksek: %26.7
FAVÖK çeyreklik %+2323.1 büyüdü (39.9M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %46.6
Toplam borç: 15.4M TL
Net nakit pozisyonunda: -26.0M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.04x
Cari oran: 1.02x — yeterli likidite
Nakit %-50.6 azaldı → 41.4M TL
İşletme nakit akışı negatif: -69.7M TL
Serbest nakit akışı negatif: -69.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %5.6
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar %-5.4 küçüldü → 17.7B TL
Özkaynak %+13.3 arttı → 408.6M TL
İşletme kârı pozitif: 54.4M TL
İşletme kârı büyüme: %+23.4
Faiz karşılama oranı güçlü: 614.5x (Faiz: 64,966 TL)
Ödenmiş sermaye: 15.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 344.7M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+14.7
CAPEX: 155,433 TL (Hasılatın %0.2'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-38.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 166.89 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %100'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %482.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel ROE %22.4 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺23M | ₺23M | %+482.7 | ₺86M | ₺86M | %22.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺4M | ₺4M | %-90.2 | ₺79M | ₺85M | %4.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺34M | ₺40M | %+79.9 | ₺75M | ₺88M | %42.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺18M | ₺22M | %-70.0 | ₺61M | ₺75M | %26.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-56M | ₺-74M | %-237.9 | ₺58M | ₺77M | %-87.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺38M | ₺54M | %-35.2 | ₺74M | ₺104M | %60.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺54M | ₺83M | %+186.7 | ₺151M | ₺232M | %72.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺18M | ₺29M | %-27.5 | ₺74M | ₺121M | %24.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%26.7
Net kâr marjı %26.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +22.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.5
ROE %20.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%46.6
FAVÖK marjı %46.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%26.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %26.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
19.6x
Сектор: 16.7x
F/K 19.6x — sektör medyanının (16.7x) %17 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
3.77x
Сектор: 1.75x
PD/DD 3.77x — sektör medyanının %116 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
15.7x
Сектор: 5.7x
EV/EBITDA 15.7x — sektör medyanının (5.7x) %178 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.02x
Cari oran 1.02x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.04x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
18.0x
Faiz karşılama 18.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+46.7
Hasılat yıllık %46.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+140.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 43.9M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -3.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-36.4%
Eksi %36.4 beklenen değer (65.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 87.03 | PD/DD hedefi: 49.56 | EV/EBITDA hedefi: 37.06 | DCF hedefi: 25.70
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%26.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 18.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 65/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%26.3
ROIC (%26.3) sermaye maliyetinin (44.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
24.22
DCF (24.22) güncel fiyatın %76.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 102.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺56.7
Güncel fiyat Graham değerinin %44.8 üzerinde (₺56.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
19.6x
vs 16.7x
Sektör medyanının %17 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.77x
vs 1.75x
Sektörden %116 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.7x
vs 5.7x
Sektörden %178 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%26.3
vs %44.8 WACC
ROIC 18.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%26.2
vs %32.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %26.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (102.80), TRAMA-99 çizgisinin %38.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 102.80
TRAMA: 166.89
Разница: %-38.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TGSAS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.