/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺8.6
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
+40.1%
ROIC ?
1.7%
DCF Değer ?
8.28
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
1250
2021-09-15 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%40.0
VaR 95% ?
%4.33
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.05
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.98
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%56.9
02.06.2026 → 03.09.2026
Çarpıklık ?
0.18
Parametrik%4.33
Historik%4.50
Cornish-Fisher%4.05
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %375.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %7.1 → %11.1 (genişledi)
Reel ROE %-7.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-117M | ₺-125M | %-375.5 | ₺1.5B | ₺1.6B | %-7.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-39M | ₺-45M | %-137.6 | ₺1.4B | ₺1.7B | %-2.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺98M | ₺121M | %-49.9 | ₺1.3B | ₺1.6B | %6.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺183M | ₺241M | %+105.5 | ₺1.3B | ₺1.8B | %13.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-84M | ₺-117M | %-143.4 | ₺1.6B | ₺2.3B | %-6.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-176M | ₺-271M | %-162.4 | ₺1.5B | ₺2.4B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺265M | ₺434M | %+151.7 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺97M | ₺172M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (8.68), TRAMA-99 çizgisinin %25.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 8.68
TRAMA: 11.7017
Fark: %-25.8
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-7.8
Net kâr marjı %-7.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -5.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.9
ROE %-0.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.4
FAVÖK marjı %4.4 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%11.1
Hasılat başına brüt kâr %11.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
34.6x
Sektör: 16.4x
F/K 34.6x — sektör medyanının (16.4x) %111 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.66x
Sektör: 1.64x
PD/DD 0.66x — sektör medyanının (1.64x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.6x
Sektör: 7.2x
EV/EBITDA 5.6x — sektör medyanı (7.2x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
3.60x
Cari oran 3.60x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.04x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
39.1x
Faiz karşılama 39.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.0
Hasılat yıllık %-8.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-39.5
Zarar %39.5 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 181.5M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -107.1M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+40.1%
Artı %40.1 beklenen değer (12.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.65 | EV/EBITDA hedefi: 11.24 | DCF hedefi: 8.28
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı 39.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.7
ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin (40.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.28
DCF (8.28) güncel fiyatla (%-4.6) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 8.68
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺8.6
Graham değeri (₺8.6) güncel fiyata yakın (%-0.9). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
34.6x
vs 16.4x
Sektör medyanının %111 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.66x
vs 1.64x
Sektörden %59 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.6x
vs 7.2x
Sektörden %23 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.7
vs %40.4 WACC
ROIC 38.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.3
vs %9.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.3
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TEZOL — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.