/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
50/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
80/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0759 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
42/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (42/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 7 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺19M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+116.4 arttı (-₺117M → ₺19M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-92.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-18.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %11.1 → %6.8 (-4.4 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.3. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺1.0B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.71x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺19M) ama FCF negatif (-₺52M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-63.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.53. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-0.6. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-84.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-10.7 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+116.4) ama yıllık bazda düşüş (%-92.0). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+55.9 artabilir (₺19M → ₺30M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%41.1
VaR 95% ?
%4.46
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.23
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.05
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%65.0
02.06.2026 → 13.10.2026
Асимметрия ?
0.17
Parametrik%4.46
Historik%4.65
Cornish-Fisher%4.22
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+11.7%
ROIC ?
0.3%
Значение DCF ?
2.49
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+116.4 artarak 19.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-92.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %-4.4 düştü (1.4B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-18.4)
Brüt kâr marjı düşük: %6.8
Brüt marj değişimi: %-4.4 puan
Net kâr marjı düşük: %1.3
FAVÖK çeyreklik %-63.0 düştü (24.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %1.7
Toplam borç: 231.3M TL
Net nakit pozisyonunda: -1.0B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran güçlü: 3.71x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-14.3 azaldı → 1.3B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 21.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -51.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.3
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 8.1B TL (%+0.8)
Özkaynak: 6.8B TL (%+3.9)
İşletme kârı negatif: -65.4M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 1.9x (Faiz: 12.8M TL)
Ödenmiş sermaye: 500.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.7B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-5.5
CAPEX: 73.2M TL (Hasılatın %5.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.65 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %84.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %10.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %11.1 → %6.8 (daraldı)
Reel özkaynak son 27 çeyrekte %166 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺19M | ₺19M | %-84.7 | ₺1.4B | ₺1.4B | %1.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-117M | ₺-125M | %-375.5 | ₺1.5B | ₺1.6B | %-7.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-39M | ₺-45M | %-137.6 | ₺1.4B | ₺1.7B | %-2.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺98M | ₺121M | %-62.1 | ₺1.3B | ₺1.6B | %6.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺241M | ₺319M | %+171.3 | ₺1.8B | ₺2.3B | %18.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-84M | ₺-117M | %-143.4 | ₺1.6B | ₺2.3B | %-6.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-176M | ₺-271M | %-162.4 | ₺1.5B | ₺2.4B | %-11.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺265M | ₺434M | %+151.7 | ₺1.9B | ₺3.2B | %23.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%1.3
Net kâr marjı %1.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +9.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.6
ROE %-0.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%1.7
FAVÖK marjı %1.7 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%6.8
Hasılat başına brüt kâr %6.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.53x
Сектор: 1.11x
PD/DD 0.53x — sektör medyanının (1.11x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.9x
Сектор: 7.3x
EV/EBITDA 7.9x — sektör medyanının (7.3x) %8 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
3.71x
Cari oran 3.71x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
15.7x
Faiz karşılama 15.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.4
Hasılat yıllık %-18.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-92.0
Net kâr yıllık %-92.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 181.5M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -107.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+11.7%
Artı %11.7 beklenen değer (8.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 15.11 | EV/EBITDA hedefi: 6.62 | DCF hedefi: 2.49
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 15.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.3
ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin (42.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.49
DCF (2.49) güncel fiyatın %65.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.16
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0759 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.53x
vs 1.11x
Sektörden %52 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.9x
vs 7.3x
Sektörden %8 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.3
vs %42.1 WACC
ROIC 41.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.7
vs %5.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (7.16), TRAMA-99 çizgisinin %17.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 7.16
TRAMA: 8.65
Разница: %-17.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TEZOL — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.