/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
87/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
89/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
80/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺513.7
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 15 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺24.6B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+22.2 arttı (₺20.2B → ₺24.6B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+102.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+48.9 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %19.6 → %25.6 (+6.0 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %46.4. Her 100₺ satıştan 46₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺15M fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+42.8 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺24.6B) ama FCF negatif (-₺10.3B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 0.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.17. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %81.7. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 87/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+14.2 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-10.9 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+53.5 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-23.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%79.0
VaR 95% ?
%8.93
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%12.33
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.99
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%94.4
17.04.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.57
Parametrik%8.93
Historik%9.98
Cornish-Fisher%9.72
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+150.0%
Значение DCF ?
527.56
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+22.2 artarak 24.6B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+102.7
Hasılat çeyreklik %-4.7 düştü (53.1B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+48.9)
Brüt kâr marjı: %25.6
Brüt marj değişimi: %+6.0 puan
Net kâr marjı yüksek: %46.4
FAVÖK çeyreklik %+8.9 büyüdü (34.8B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %65.6
Toplam borç %+42.8 arttı → 22.5B TL
Net nakit pozisyonunda: -15.4M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.24x
Cari oran: 1.58x — yeterli likidite
Nakit %+10.1 arttı → 22.5B TL
İşletme nakit akışı negatif: -10.3B TL
Serbest nakit akışı negatif: -10.3B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE yüksek: %26.7 — özkaynak verimli kullanılıyor
ROA güçlü: %9.8 — varlıklar etkin kullanılıyor
Toplam varlıklar %+34.1 büyüdü → 251.8B TL
Özkaynak %+53.5 arttı → 92.3B TL
İşletme kârı pozitif: 9.0B TL
Faiz karşılama oranı: 2.2x (Faiz: 16.1B TL)
Ödenmiş sermaye: 700.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 92.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+39.5
CAPEX: 5.9M TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-85.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 154.74 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %100'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %14.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %10.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %19.6 → %25.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 22 çeyrekte %19283 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %106.8 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺24.6B | ₺24.6B | %+14.2 | ₺53.1B | ₺53.1B | %106.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺20.2B | ₺21.6B | %+530.0 | ₺55.7B | ₺59.6B | %134.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺2.9B | ₺3.4B | %-80.8 | ₺160.4B | ₺188.9B | %38.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺14.5B | ₺17.9B | %+11.2 | ₺205.1B | ₺252.0B | %191.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺12.2B | ₺16.1B | %-0.5 | ₺35.7B | ₺47.1B | %252.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺11.5B | ₺16.1B | %+1881.8 | ₺22.4B | ₺31.4B | %448.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺529M | ₺815M | %+915.5 | ₺286M | ₺440M | %119.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-49M | ₺-80M | %-191.8 | ₺3.8B | ₺6.2B | %-21.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%46.4
Net kâr marjı %46.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +10.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%81.7
ROE %81.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%65.6
FAVÖK marjı %65.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%25.6
Hasılat başına brüt kâr %25.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
0.2x
Сектор: 6.9x
F/K 0.2x — sektör medyanının (6.9x) %96 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.17x
Сектор: 1.18x
PD/DD 0.17x — sektör medyanının (1.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.1x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 0.1x — sektör medyanının (5.9x) %98 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.58x
Cari oran 1.58x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.24x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+48.9
Hasılat yıllık %48.9 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+102.7
Net kâr yıllık %102.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 12.3B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.7B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
87/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (87/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+150.0%
Artı %150.0 beklenen değer (55.50) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 66.60 | PD/DD hedefi: 66.60 | EV/EBITDA hedefi: 66.60 | DCF hedefi: 66.60
Damodaran Değerleme
89/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (89/100). ROIC sermaye maliyetini karşılıyor, şirket değer yaratıyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 70/100 | Kalite: 79/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
527.56
DCF modeli 527.56 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %2276.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 22.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺513.7
Graham değeri (₺513.7) güncel fiyatın %2214.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
0.2x
vs 6.9x
Sektör medyanının %96 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.17x
vs 1.18x
Sektörden %86 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.1x
vs 5.9x
Sektörden %98 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%13.1
vs %24.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (22.20), TRAMA-99 çizgisinin %85.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 22.20
TRAMA: 154.74
Разница: %-85.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TERA — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.