/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
83/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
80/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺513.7
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
التقييم
إمكانية?
+99.5%
قيمة DCF ?
527.56
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
926
2022-12-26 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%66.7
VaR 95% ?
%6.70
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.57
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%9.98
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%62.9
17.04.2026 → 07.07.2026
الانحراف ?
-0.58
Parametrik%6.70
Historik%9.97
Cornish-Fisher%7.27
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %14.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %10.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %19.6 → %25.6 (genişledi)
Reel ROE %106.8 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺24.6B | ₺24.6B | %+14.2 | ₺53.1B | ₺53.1B | %106.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺20.2B | ₺21.6B | %+530.0 | ₺55.7B | ₺59.6B | %134.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺2.9B | ₺3.4B | %-80.8 | ₺160.4B | ₺188.9B | %38.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺14.5B | ₺17.9B | %+11.2 | ₺205.1B | ₺252.0B | %191.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺12.2B | ₺16.1B | %-0.5 | ₺35.7B | ₺47.1B | %252.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺11.5B | ₺16.1B | %+20025.3 | — | — | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-49M | ₺-80M | %-191.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺49M | ₺87M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (192.30), TRAMA-99 çizgisinin %7.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 192.3
TRAMA: 207.1253
الفرق: %-7.2
الربحية
Net Kâr Marjı
%46.4
Net kâr marjı %46.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +10.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%81.7
ROE %81.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%65.6
FAVÖK marjı %65.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%25.6
Hasılat başına brüt kâr %25.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
2.2x
القطاع: 9.1x
F/K 2.2x — sektör medyanının (9.1x) %76 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.45x
القطاع: 1.54x
PD/DD 1.45x — sektör medyanı (1.54x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
1.2x
القطاع: 6.2x
EV/EBITDA 1.2x — sektör medyanının (6.2x) %81 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.58x
Cari oran 1.58x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.24x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+48.9
Hasılat yıllık %48.9 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+102.7
Net kâr yıllık %102.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 15.8B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 7.2B).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
84/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (84/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+99.5%
Artı %99.5 beklenen değer (382.40) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 575.10 | PD/DD hedefi: 253.70 | EV/EBITDA hedefi: 575.10 | DCF hedefi: 527.56
Damodaran Değerleme
83/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (83/100). ROIC sermaye maliyetini karşılıyor, şirket değer yaratıyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 70/100 | Kalite: 79/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
527.56
DCF modeli 527.56 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %175.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 191.70
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺513.7
Graham değeri (₺513.7) güncel fiyatın %168.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
2.2x
vs 9.1x
Sektör medyanının %76 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.45x
vs 1.54x
Sektörden %6 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.2x
vs 6.2x
Sektörden %81 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%13.1
vs %24.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.1
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TERA — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.