/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
55/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.8885 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
43%
Сводка надежности Lothien
33/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (33/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺68M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+50.2 arttı (-₺136M → -₺68M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-222.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+12210.1 arttı (₺119,304 → ₺15M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-28.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %100.0 → %40.8 (-59.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺9M fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.47x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-48.6 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.19. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-14.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-146.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+11403.4 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+50.2) ama yıllık bazda düşüş (%-222.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%72.7
VaR 95% ?
%8.23
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%11.36
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.88
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%87.0
15.10.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.38
Parametrik%8.23
Historik%8.83
Cornish-Fisher%7.70
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+86.1%
ROIC ?
-1.4%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+50.2 artarak -67.6M TL oldu
Yıllık net kâr %-222.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+12210.1 büyüdü (14.7M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-28.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %40.8
Brüt marj değişimi: %-59.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-460.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-48.6 düştü (-34.5M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-235.1
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -8.6M TL (borçsuz)
Cari oran < 1: 0.47x — likidite riski
Nakit %-51.1 azaldı → 8.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -12.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -12.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.1 — zarar var
ROA düşük: %-0.9
Toplam varlıklar %+6.2 büyüdü → 7.8B TL
Özkaynak %+5.9 arttı → 6.1B TL
İşletme kârı negatif: -53.5M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 300.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -96.0M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-63.8
CAPEX: 932,384 TL (Hasılatın %6.3'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-52.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.94 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %1
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %146.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %11403.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %100.0 → %40.8 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %135 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-4.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-68M | ₺-68M | %-146.5 | ₺15M | ₺15M | %-4.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-136M | ₺-145M | %-117.6 | ₺119,304 | ₺127,671 | %-9.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-700M | ₺-825M | %-1900.1 | ₺10M | ₺11M | %-51.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺37M | ₺46M | %-37.1 | ₺97M | ₺119M | %2.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺55M | ₺73M | %-22.6 | ₺20M | ₺27M | %4.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-67M | ₺-94M | %-115.9 | ₺283,049 | ₺396,399 | %-5.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-385M | ₺-593M | %-40347.6 | ₺5M | ₺8M | %-25.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-900,000 | ₺-1M | %-102.5 | ₺90M | ₺147M | %-0.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-460.2
Net kâr marjı %-460.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +113391.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-14.5
ROE %-14.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-235.1
FAVÖK marjı %-235.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%40.8
Hasılat başına brüt kâr %40.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-62.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-62.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.19x
Сектор: 1.45x
PD/DD 0.19x — sektör medyanının (1.45x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
0.47x
Cari oran 0.47x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-92.6x
Faiz karşılama -92.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-28.2
Hasılat yıllık %-28.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-222.6
Net kâr yıllık %-222.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 18.2M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -542.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+86.1%
Artı %86.1 beklenen değer (7.07) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 11.40
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-1.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı -92.6x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 24/100 | Kalite: 15/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.4
ROIC (%-1.4) sermaye maliyetinin (48.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %48.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.8885 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.19x
vs 1.45x
Sektörden %87 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-1.4
vs %48.0 WACC
ROIC 49.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.80), TRAMA-99 çizgisinin %52.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 3.80
TRAMA: 7.94
Разница: %-52.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TEKTU — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.