/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
67/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
28/100
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
88/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (88/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 13 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺713M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-12.8). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-38.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+540.7 arttı (₺616M → ₺3.9B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+8422.1 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %10.2 → %13.8 (+3.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %18.1. Her 100₺ satıştan 18₺ kâr kalıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺1.2B) kârın %167'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+761.3 arttı (₺63M → ₺543M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.3. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.81. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %37.7. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-18.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+498.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+114.8 artabilir (₺713M → ₺1.5B).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%90.5
VaR 95% ?
%10.25
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%14.13
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%12.62
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%93.2
20.10.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-2.04
Parametrik%10.25
Historik%9.99
Cornish-Fisher%11.72
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+58.9%
ROIC ?
0.6%
Значение DCF ?
0.16
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-12.8 düşerek 713.3M TL oldu
Yıllık net kâr %-38.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+540.7 büyüdü (3.9B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8422.1)
Brüt kâr marjı düşük: %13.8
Brüt marj değişimi: %+3.5 puan
Net kâr marjı yüksek: %18.1
FAVÖK çeyreklik %+761.3 büyüdü (542.8M TL)
FAVÖK marjı: %13.8
Toplam borç %+27.2 arttı → 1.5B TL
Net borç: 891.3M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.15x
Cari oran: 1.23x — yeterli likidite
Nakit %+40.3 arttı → 651.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.4B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.2B TL
ROE düşük: %6.8
ROA: %2.8
Toplam varlıklar %+24.9 büyüdü → 25.9B TL
Özkaynak %+14.3 arttı → 10.6B TL
İşletme kârı pozitif: 386.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+259.6
Ödenmiş sermaye: 2.0B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.8B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+21.1
CAPEX: 767.5M TL (Hasılatın %19.4'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-19.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.33 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %18.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %498.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %10.2 → %13.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %365 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %27.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺713M | ₺713M | %-18.6 | ₺3.9B | ₺3.9B | %27.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺818M | ₺876M | %+38.7 | ₺616M | ₺659M | %35.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺536M | ₺632M | %-69.2 | ₺3.0B | ₺3.5B | %22.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.7B | ₺2.0B | %+34.1 | ₺1.6B | ₺2.0B | %110.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.2B | ₺1.5B | %+1346.7 | ₺46M | ₺61M | %118.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-75M | ₺-106M | %-109.5 | ₺31M | ₺44M | %-10.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺720M | ₺1.1B | %+355.7 | ₺19M | ₺30M | %83.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺149M | ₺244M | %+310.3 | ₺9M | ₺14M | %30.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%18.1
Net kâr marjı %18.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -114.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%37.7
ROE %37.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%13.8
FAVÖK marjı %13.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%13.8
Hasılat başına brüt kâr %13.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
2.3x
Сектор: 21.9x
F/K 2.3x — sektör medyanının (21.9x) %90 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.81x
Сектор: 1.98x
PD/DD 0.81x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
10.2x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 10.2x — sektör medyanının (6.9x) %47 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.23x
Cari oran 1.23x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.15x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.9x
Faiz karşılama 1.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8422.1
Hasılat yıllık %8422.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-38.3
Net kâr yıllık %-38.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 907.7M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 255.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+58.9%
Artı %58.9 beklenen değer (6.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 12.84 | PD/DD hedefi: 11.97 | EV/EBITDA hedefi: 2.91 | DCF hedefi: 1.07
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%0.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 1.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 54/100 | Kalite: 71/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.6
ROIC (%0.6) sermaye maliyetinin (40.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.16
DCF (0.16) güncel fiyatın %96.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.28
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
2.3x
vs 21.9x
Sektör medyanının %90 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.81x
vs 1.98x
Sektörden %59 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.2x
vs 6.9x
Sektörden %47 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.6
vs %40.9 WACC
ROIC 40.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%40.7
vs %10.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %40.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.28), TRAMA-99 çizgisinin %19.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 4.28
TRAMA: 5.33
Разница: %-19.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TEHOL — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.