/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
14/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
85/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺4.9
Pahalı
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Değerleme
Potansiyel?
-31.4%
ROIC ?
-0.6%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
2155
2018-02-23 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%57.7
VaR 95% ?
%5.94
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.42
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.60
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%68.3
07.01.2026 → 21.05.2026
Çarpıklık ?
-0.06
Parametrik%5.94
Historik%6.24
Cornish-Fisher%5.91
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %74.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel ROE %29.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺28M | ₺33M | %+74.6 | ₺1M | ₺1M | %29.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-16M | ₺-19M | %-459.2 | ₺0 | ₺0 | %-17.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-4M | ₺-5M | %-193.4 | ₺3M | ₺4M | %-4.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺4M | ₺6M | %+222.7 | ₺20M | ₺28M | %5.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1M | ₺2M | %-85.8 | ₺31M | ₺48M | %1.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-8M | ₺-12M | %-174.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-9M | ₺-17M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (16.80), TRAMA-99 çizgisinin %6.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 16.8
TRAMA: 18.0168
Fark: %-6.8
Karlılık
Net Kâr Marjı
%2538.8
Net kâr marjı %2538.8 — çok güçlü.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.5
ROE %3.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%1580.3
FAVÖK marjı %1580.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%73.2
Hasılat başına brüt kâr %73.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%140.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %140.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
90.0x
Sektör: 12.8x
F/K 90.0x — sektör medyanının (12.8x) %605 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.95x
Sektör: 1.50x
PD/DD 2.95x — sektör medyanının %97 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
55.6x
Sektör: 8.0x
EV/EBITDA 55.6x — sektör medyanının (8.0x) %598 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
315.34x
Cari oran 315.34x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
58.8x
Faiz karşılama 58.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-96.4
Hasılat yıllık %-96.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2373.5
Net kâr yıllık %2373.5 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-31.4%
Eksi %31.4 beklenen değer (11.49) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.76 | EV/EBITDA hedefi: 4.19
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%-0.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı 58.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.6
ROIC (%-0.6) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺4.9
Güncel fiyat Graham değerinin %70.8 üzerinde (₺4.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
90.0x
vs 12.8x
Sektör medyanının %605 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.95x
vs 1.50x
Sektörden %97 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
55.6x
vs 8.0x
Sektörden %598 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.6
vs %43.5 WACC
ROIC 44.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%53.9
vs %87.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %53.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TDGYO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.