/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
70/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
41/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
89/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺40.4
Ucuz
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
56%
Lothien беріктік қорытындысы
87/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (87/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 13 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺251M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+83.4 arttı (₺137M → ₺251M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+4811.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-100.0 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-100.0 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺4M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 376.52x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+32.6 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %11. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+82.4 arttı (₺199M → ₺363M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 1.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.55. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %56.2. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+71.3 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-100.0 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+51.2 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-73.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%69.8
VaR 95% ?
%7.58
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%10.57
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.98
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%84.5
07.01.2026 → 02.10.2026
Асимметрия ?
-0.20
Parametrik%7.58
Historik%9.96
Cornish-Fisher%7.78
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+65.8%
ROIC ?
-2.0%
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+83.4 artarak 251.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+4811.4
Hasılat çeyreklik %-100.0 düştü (0 TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-100.0)
FAVÖK çeyreklik %+82.4 büyüdü (363.3M TL)
Toplam borç %+32.6 arttı → 21,000 TL
Net nakit pozisyonunda: -3.9M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 376.52x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-51.7 azaldı → 4.0M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 28.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 28.2M TL
ROE yüksek: %29.2 — özkaynak verimli kullanılıyor
ROA güçlü: %23.6 — varlıklar etkin kullanılıyor
Toplam varlıklar %+62.8 büyüdü → 1.1B TL
Özkaynak %+51.2 arttı → 859.0M TL
İşletme kârı negatif: -10.8M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı güçlü: 28879.9x (Faiz: 12,580 TL)
Ödenmiş sermaye: 69.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.1B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+62.9
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-57.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 16.27 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %100'i
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %71.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %100.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %117.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺251M | ₺251M | %+71.3 | ₺0 | ₺0 | %117.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺137M | ₺147M | %+338.6 | ₺3M | ₺3M | %96.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺28M | ₺33M | %+74.6 | ₺1M | ₺1M | %29.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-16M | ₺-19M | %-371.9 | ₺0 | ₺0 | %-17.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-5M | ₺-7M | %-191.1 | ₺4M | ₺5M | %-6.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺6M | ₺8M | %+198.0 | ₺26M | ₺37M | %6.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺2M | ₺3M | %-79.1 | ₺40M | ₺61M | %1.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-8M | ₺-12M | %-174.8 | ₺10M | ₺16M | %-11.2 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%56.2
ROE %56.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%284.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %284.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
1.2x
Сектор: 8.1x
F/K 1.2x — sektör medyanının (8.1x) %85 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.55x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.55x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.8x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 0.8x — sektör medyanının (5.9x) %86 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
376.52x
Cari oran 376.52x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3483.7x
Faiz karşılama 3483.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-100.0
Hasılat yıllık %-100.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+4811.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 78.8M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -11.6M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
70/100
İyi sağlamlık (70/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+65.8%
Artı %65.8 beklenen değer (11.41) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 12.44 | EV/EBITDA hedefi: 20.64
Damodaran Değerleme
41/100
Düşük Damodaran skoru (41/100). ROIC (%-2.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
89/100
Düşük borç riski (89/100). Faiz karşılama oranı 3483.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 43/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.0
ROIC (%-2.0) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺40.4
Graham değeri (₺40.4) güncel fiyatın %487.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
1.2x
vs 8.1x
Sektör medyanının %85 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.55x
vs 0.93x
Sektörden %41 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.8x
vs 5.9x
Sektörden %86 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.0
vs %43.5 WACC
ROIC 45.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (6.88), TRAMA-99 çizgisinin %57.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 6.88
TRAMA: 16.27
Айырмашылық: %-57.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TDGYO — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.