TCLTransurban Group

Industrials

🇦🇺 Avustralya Borsası

13.65

AUD

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

37/100

Zayıf

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

25/100

Dalio Risk ?

38/100

Piotroski ?

5/9

Nötr

Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Graham ?

A$2.6

Pahalı

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

72%

Lothien беріктік қорытындысы

41/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (41/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte A$92M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+175.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Yüksek Borçluluk

Net borç/özkaynak oranı 2.41x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.

Likidite Riski

Cari oran 0.77x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (A$334M) kârın %365'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 5.52. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 24.4. Pahalı değerleme.

Düşük ROE

ROE: %4.7. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+27.7 artabilir (A$92M → A$117M).

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

7722

1996-03-29 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Düşük

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%16.1

VaR 95% ?

%1.70

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%2.39

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%2.46

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%17.0

12.06.2026 → 08.10.2026

Асимметрия ?

-0.42

Parametrik%1.70

Historik%1.77

Cornish-Fisher%1.78

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-40.1%

ROIC ?

3.1%

DCF Мәні ?

6.92

Қарыз циклі?

Daralma

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik yatay seyrede (91.5M AUD, %+0.0)

Yıllık net kâr büyümesi %+175.2

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (973.8M AUD)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+3.3)

Brüt kâr marjı güçlü: %73.4

Net kâr marjı: %9.4

FAVÖK yatay seyrede (627.2M AUD)

FAVÖK marjı güçlü: %64.4

Toplam borç: 20.6B AUD

Net borç hasılatın üzerinde: 18.6B AUD

Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.67x

Cari oran < 1: 0.77x — likidite riski

Nakit ve benzerleri: 2.1B AUD

Serbest nakit akışı pozitif: 333.8M AUD

ROE düşük: %1.2

ROA düşük: %0.3

Toplam varlıklar: 33.8B AUD (%+0.0)

Özkaynak: 7.7B AUD (%+0.0)

İşletme kârı pozitif: 292.5M AUD

Faiz karşılama oranı: 3.2x (Faiz: 196.5M AUD)

Ödenmiş sermaye: 3.1B AUD

Net işletme sermayesi negatif: -834.0M AUD — kısa vadeli baskı

CAPEX: 105.5M AUD (Hasılatın %10.8'i)

Son 8 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.7

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 13.75 AUD

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %8

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %9.4

Net kâr marjı %9.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %4.7

ROE %4.7 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %64.4

FAVÖK marjı %64.4 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %73.4

Hasılat başına brüt kâr %73.4. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %34.3

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %34.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

F/K Oranı 100.0x Сектор: 24.7x

F/K 100.0x — sektör medyanının (24.7x) %304 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 5.52x Сектор: 3.58x

PD/DD 5.52x — sektör medyanının %54 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 24.4x Сектор: 9.8x

EV/EBITDA 24.4x — sektör medyanının (9.8x) %148 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 0.77x

Cari oran 0.77x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 8.2x

Net Borç/EBITDA 8.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 2.67x

Borç/Özkaynak 2.67x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.

Faiz Karşılama Oranı 3.2x

Faiz karşılama 3.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+3.3

Hasılat yıllık %3.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+175.2

Net kâr yıllık %175.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.

Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 68.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 62.4M).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

37/100

Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-40.1%

Eksi %40.1 beklenen değer (8.17) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 3.41 | PD/DD hedefi: 9.00 | EV/EBITDA hedefi: 5.50 | DCF hedefi: 6.92

Damodaran Değerleme

25/100

Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%3.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

38/100

Yüksek borç riski (38/100). Faiz karşılama oranı 3.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 8.2x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 17/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 85/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%3.1

ROIC (%3.1) sermaye maliyetinin (8.4%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %8.4

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

6.92

DCF (6.92) güncel fiyatın %49.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 13.65

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

5/9

Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Nötr

Graham İçsel Değer

A$2.6

Graham içsel değer: A$2.6. Pahalı

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

100.0x vs 24.7x

Sektör medyanının %304 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

5.52x vs 3.58x

Sektörden %54 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

24.4x vs 9.8x

Sektörden %148 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%3.1 vs %8.4 WACC

ROIC 5.2 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%9.4 vs %64.4 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %9.4

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (13.65), TRAMA-99 çizgisi (13.75) ile yakın seviyede (%-0.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Баға:: 13.65

TRAMA: 13.75

Айырмашылық: %-0.7

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

TCL — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.