/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺158.9
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+28.8%
ROIC ?
6.2%
DCF Değer ?
10.50
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
6723
2000-07-12 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%33.2
VaR 95% ?
%3.39
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.82
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.76
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%25.5
16.02.2026 → 31.08.2026
Çarpıklık ?
-0.21
Parametrik%3.39
Historik%3.27
Cornish-Fisher%3.45
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %25.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺4.6B | ₺5.0B | %-25.2 | ₺68.4B | ₺73.2B | %6.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺5.4B | ₺6.6B | %+19.5 | ₺59.5B | ₺73.2B | %8.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺4.2B | ₺5.5B | %-1.8 | ₺53.0B | ₺70.0B | %7.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺4.0B | ₺5.6B | %+23.4 | ₺62.8B | ₺87.9B | %7.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺3.0B | ₺4.6B | %-85.3 | ₺52.1B | ₺80.3B | %4.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺19.0B | ₺31.2B | %+345.6 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺3.9B | ₺7.0B | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (97.25), TRAMA-99 çizgisinin %10.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 97.25
TRAMA: 108.4323
Fark: %-10.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.8
Net kâr marjı %6.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.8
ROE %3.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%47.9
FAVÖK marjı %47.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%26.8
Hasılat başına brüt kâr %26.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
11.1x
Sektör: 10.3x
F/K 11.1x — sektör medyanının (10.3x) %8 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.73x
Sektör: 1.35x
PD/DD 0.73x — sektör medyanının (1.35x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.9x
Sektör: 6.9x
EV/EBITDA 2.9x — sektör medyanının (6.9x) %59 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.69x
Cari oran 1.69x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.8x
Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.71x
Borç/Özkaynak 0.71x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
6.5x
Faiz karşılama 6.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.9
Hasılat yıllık %8.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+14.9
Net kâr yıllık %14.9 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+28.8%
Artı %28.8 beklenen değer (125.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 89.62 | PD/DD hedefi: 183.12 | EV/EBITDA hedefi: 234.33 | DCF hedefi: 24.30
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%6.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 6.5x — güçlü. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 81/100 | Borç Servis: 92/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.2
ROIC (%6.2) sermaye maliyetinin (22.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %22.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.50
DCF (10.50) güncel fiyatın %89.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 97.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺158.9
Graham değeri (₺158.9) güncel fiyatın %63.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
11.1x
vs 10.3x
Sektör medyanının %8 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.73x
vs 1.35x
Sektörden %46 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.9x
vs 6.9x
Sektörden %59 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.2
vs %22.0 WACC
ROIC 15.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.5
vs %46.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TCELL — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.