/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
58/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺174.9
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
69/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (69/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 0 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺5.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+13.0). İstikrarlı seyir.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.3. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.68. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%32.4
VaR 95% ?
%3.33
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%4.72
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.49
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%25.5
16.02.2026 → 31.08.2026
الانحراف ?
-0.11
Parametrik%3.33
Historik%3.10
Cornish-Fisher%3.34
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+14.6%
ROIC ?
11.8%
قيمة DCF ?
71.91
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+13.0 artarak 5.2B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-5.7)
Hasılat çeyreklik %+5.0 büyüdü (71.8B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+2.5)
Brüt kâr marjı: %25.4
Brüt marj değişimi: %-1.4 puan
Net kâr marjı: %7.3
FAVÖK yatay seyrede (32.4B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %45.2
Toplam borç: 212.1B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 122.8B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.69x
Cari oran: 1.49x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 89.3B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 28.8B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 2.6B TL
ROE düşük: %1.7
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar %+6.8 büyüdü → 659.9B TL
Özkaynak %+6.4 arttı → 309.6B TL
İşletme kârı pozitif: 9.8B TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 18.5x (Faiz: 1.8B TL)
Ödenmiş sermaye: 2.2B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 59.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-21.2
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %36.5 (26.2B TL)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-10.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 108.64 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr sabit (%+5.6) — büyüme enflasyonla paralel
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %37 arttı — gerçek sermaye birikimi
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺5.2B | ₺5.2B | %+5.6 | ₺71.8B | ₺71.8B | %6.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺4.6B | ₺5.0B | %-42.3 | ₺68.4B | ₺73.2B | %6.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺7.3B | ₺8.6B | %+29.7 | ₺107.2B | ₺126.3B | %9.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺5.4B | ₺6.6B | %-9.5 | ₺59.5B | ₺73.2B | %8.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺5.5B | ₺7.3B | %+29.8 | ₺70.0B | ₺92.5B | %10.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺4.0B | ₺5.6B | %+8.0 | ₺62.8B | ₺87.9B | %7.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺3.4B | ₺5.2B | %-83.2 | ₺62.2B | ₺95.8B | %5.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺19.0B | ₺31.2B | %+345.6 | ₺57.6B | ₺94.3B | %43.6 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%7.3
Net kâr marjı %7.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.5
ROE %7.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%45.2
FAVÖK marjı %45.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%25.4
Hasılat başına brüt kâr %25.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
9.3x
القطاع: 8.1x
F/K 9.3x — sektör medyanının (8.1x) %15 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.68x
القطاع: 1.01x
PD/DD 0.68x — sektör medyanının (1.01x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.8x
القطاع: 4.8x
EV/EBITDA 2.8x — sektör medyanının (4.8x) %41 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.49x
Cari oran 1.49x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.8x
Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.69x
Borç/Özkaynak 0.69x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
7.8x
Faiz karşılama 7.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.5
Hasılat yıllık %2.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-5.7
Net kâr yıllık %-5.7 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 12.2B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 4.1B).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+14.6%
Artı %14.6 beklenen değer (110.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 81.17 | PD/DD hedefi: 145.96 | EV/EBITDA hedefi: 164.80 | DCF hedefi: 71.91
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%11.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 7.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 81/100 | Borç Servis: 87/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.8
ROIC (%11.8) sermaye maliyetinin (22.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %22.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
71.91
DCF (71.91) güncel fiyatın %25.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 96.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺174.9
Graham değeri (₺174.9) güncel fiyatın %80.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
9.3x
vs 8.1x
Sektör medyanının %15 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.68x
vs 1.01x
Sektörden %33 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.8x
vs 4.8x
Sektörden %41 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.8
vs %22.1 WACC
ROIC 10.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.4
vs %38.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.4
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (96.80), TRAMA-99 çizgisinin %10.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 96.80
TRAMA: 108.64
الفرق: %-10.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TCELL — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.