/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
65/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺192.5
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 15 | Negatif: 1 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺3.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+461.3 arttı (-₺820M → ₺3.0B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+180.5 arttı (₺6.0B → ₺16.7B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %50.5 → %57.2 (+6.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %17.7. Her 100₺ satıştan 18₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺1.5B fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+60.6 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺2.5B) kârın %83'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+596.9 arttı (₺958M → ₺6.7B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+237.6 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+162.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+461.3) ama yıllık bazda düşüş (%-11.5). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+18.7 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+18.2 artabilir (₺3.0B → ₺3.5B).
Дата данных 2026-10-19 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-19
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%33.9
VaR 95% ?
%3.65
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.10
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.05
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%43.7
04.11.2025 → 19.10.2026
Асимметрия ?
-0.11
Parametrik%3.65
Historik%2.91
Cornish-Fisher%3.47
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+36.4%
ROIC ?
26.3%
Значение DCF ?
10.67
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+461.3 artarak 3.0B TL oldu
Yıllık net kâr %-11.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %+180.5 büyüdü (16.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+10.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %57.2
Brüt marj değişimi: %+6.7 puan
Net kâr marjı yüksek: %17.7
FAVÖK çeyreklik %+596.9 büyüdü (6.7B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %39.9
Toplam borç %+60.6 arttı → 10.0B TL
Net nakit pozisyonunda: -1.5B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.33x
Cari oran: 1.38x — yeterli likidite
Nakit %+143.4 arttı → 11.5B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 3.4B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 2.5B TL
ROE: %9.9
ROA: %4.8
Toplam varlıklar %+38.5 büyüdü → 61.4B TL
Özkaynak %+18.7 arttı → 29.8B TL
İşletme kârı pozitif: 4.5B TL
İşletme kârı büyüme: %+780.5
Faiz karşılama oranı güçlü: 12.1x (Faiz: 552.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 322.5M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 10.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+67.1
CAPEX: 987.4M TL (Hasılatın %5.9'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-11.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 132.30 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %62'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %237.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %162.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %50.5 → %57.2 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %195 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %39.7 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺3.0B | ₺3.0B | %+237.6 | ₺16.7B | ₺16.7B | %39.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-820M | ₺-878M | %-287.0 | ₺6.0B | ₺6.4B | %-13.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-399M | ₺-469M | %-109.6 | ₺11.4B | ₺13.5B | %-6.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺4.0B | ₺4.9B | %+11.1 | ₺28.1B | ₺34.5B | %69.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺3.3B | ₺4.4B | %+683.5 | ₺15.1B | ₺20.0B | %59.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-403M | ₺-565M | %-138.3 | ₺6.1B | ₺8.6B | %-8.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺955M | ₺1.5B | %-60.0 | ₺9.1B | ₺14.0B | %16.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺2.2B | ₺3.7B | %-20.5 | ₺12.7B | ₺20.8B | %56.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%17.7
Net kâr marjı %17.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +31.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.9
ROE %20.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%39.9
FAVÖK marjı %39.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%57.2
Hasılat başına brüt kâr %57.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
6.6x
Сектор: 10.3x
F/K 6.6x — sektör medyanının (10.3x) %36 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.27x
Сектор: 1.39x
PD/DD 1.27x — sektör medyanı (1.39x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
2.2x
Сектор: 6.2x
EV/EBITDA 2.2x — sektör medyanının (6.2x) %65 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.38x
Cari oran 1.38x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.33x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
13.4x
Faiz karşılama 13.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.5
Hasılat yıllık %10.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-11.5
Net kâr yıllık %-11.5 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 3.1B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -712.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+36.4%
Artı %36.4 beklenen değer (159.81) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 167.04 | PD/DD hedefi: 143.23 | EV/EBITDA hedefi: 338.39 | DCF hedefi: 29.30
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%26.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 13.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 85/100 | Kalite: 63/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%26.3
ROIC (%26.3) sermaye maliyetinin (33.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.67
DCF (10.67) güncel fiyatın %90.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 117.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺192.5
Graham değeri (₺192.5) güncel fiyatın %64.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
6.6x
vs 10.3x
Sektör medyanının %36 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.27x
vs 1.39x
Sektörden %9 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.2x
vs 6.2x
Sektörden %65 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%26.3
vs %33.1 WACC
ROIC 6.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.2
vs %26.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.2
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (117.20), TRAMA-99 çizgisinin %11.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 117.20
TRAMA: 132.30
Разница: %-11.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TBORG — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.