/
Войти
Оценки анализа
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
83/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺170.0
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Оценка стоимости
Потенциал?
+19.5%
ROIC ?
29.4%
Значение DCF ?
28.86
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Данные
Данные ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%33.9
VaR 95% ?
%3.55
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.01
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.05
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%40.3
04.11.2025 → 29.07.2026
Асимметрия ?
-0.17
Parametrik%3.55
Historik%2.75
Cornish-Fisher%3.40
Распределение доходности
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %287.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %52.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-13.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-820M | ₺-878M | %-287.0 | ₺6.0B | ₺6.4B | %-13.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-399M | ₺-469M | %-109.6 | ₺11.4B | ₺13.5B | %-6.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺4.0B | ₺4.9B | %+46.7 | ₺28.1B | ₺34.5B | %69.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2.5B | ₺3.3B | %+492.3 | ₺11.5B | ₺15.1B | %44.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-404M | ₺-565M | %-138.4 | ₺6.1B | ₺8.6B | %-8.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺955M | ₺1.5B | %-60.0 | ₺9.1B | ₺14.0B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺2.2B | ₺3.7B | %-20.5 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺2.6B | ₺4.6B | — | — | — | — |
Фундаментальный и технический анализ
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (146.80), TRAMA-99 çizgisinin %6.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 146.8
TRAMA: 137.898
Разница: %+6.5
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-13.7
Net kâr marjı %-13.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -10.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.4
ROE %11.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.1
FAVÖK marjı %16.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%50.5
Hasılat başına brüt kâr %50.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
8.9x
Сектор: 15.4x
F/K 8.9x — sektör medyanının (15.4x) %42 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.88x
Сектор: 1.92x
PD/DD 1.88x — sektör medyanı (1.92x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
3.2x
Сектор: 8.2x
EV/EBITDA 3.2x — sektör medyanının (8.2x) %61 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.42x
Cari oran 1.42x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.25x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
18.3x
Faiz karşılama 18.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.5
Hasılat yıllık %-2.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-103.1
Zarar %103.1 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 3.1B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -611.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+19.5%
Artı %19.5 beklenen değer (175.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 156.61 | PD/DD hedefi: 152.77 | EV/EBITDA hedefi: 376.36 | DCF hedefi: 36.70
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%29.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
83/100
Düşük borç riski (83/100). Faiz karşılama oranı 18.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 86/100 | Kalite: 71/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%29.4
ROIC (%29.4) sermaye maliyetinin (36.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
28.86
DCF (28.86) güncel fiyatın %80.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 146.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺170.0
Graham değeri (₺170.0) güncel fiyata yakın (%+15.8). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
8.9x
vs 15.4x
Sektör medyanının %42 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.88x
vs 1.92x
Sektörden %2 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.2x
vs 8.2x
Sektörden %61 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%29.4
vs %36.2 WACC
ROIC 6.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.3
vs %27.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TBORG — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.