/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
64/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺192.5
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 15 | Negatif: 1 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺3.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+461.3 arttı (-₺820M → ₺3.0B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+180.5 arttı (₺6.0B → ₺16.7B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %50.5 → %57.2 (+6.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %17.7. Her 100₺ satıştan 18₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺1.5B fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+60.6 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺2.5B) kârın %83'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+596.9 arttı (₺958M → ₺6.7B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.7. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+237.6 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+162.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+461.3) ama yıllık bazda düşüş (%-11.5). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+18.7 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+18.2 artabilir (₺3.0B → ₺3.5B).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%33.8
VaR 95% ?
%3.65
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.10
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.05
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%42.7
04.11.2025 → 16.10.2026
الانحراف ?
-0.11
Parametrik%3.65
Historik%2.91
Cornish-Fisher%3.46
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+36.5%
ROIC ?
26.3%
قيمة DCF ?
10.65
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+461.3 artarak 3.0B TL oldu
Yıllık net kâr %-11.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %+180.5 büyüdü (16.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+10.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %57.2
Brüt marj değişimi: %+6.7 puan
Net kâr marjı yüksek: %17.7
FAVÖK çeyreklik %+596.9 büyüdü (6.7B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %39.9
Toplam borç %+60.6 arttı → 10.0B TL
Net nakit pozisyonunda: -1.5B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.33x
Cari oran: 1.38x — yeterli likidite
Nakit %+143.4 arttı → 11.5B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 3.4B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 2.5B TL
ROE: %9.9
ROA: %4.8
Toplam varlıklar %+38.5 büyüdü → 61.4B TL
Özkaynak %+18.7 arttı → 29.8B TL
İşletme kârı pozitif: 4.5B TL
İşletme kârı büyüme: %+780.5
Faiz karşılama oranı güçlü: 12.1x (Faiz: 552.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 322.5M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 10.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+67.1
CAPEX: 987.4M TL (Hasılatın %5.9'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-10.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 132.61 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %62'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %237.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %162.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %50.5 → %57.2 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %195 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %39.7 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺3.0B | ₺3.0B | %+237.6 | ₺16.7B | ₺16.7B | %39.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-820M | ₺-878M | %-287.0 | ₺6.0B | ₺6.4B | %-13.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-399M | ₺-469M | %-109.6 | ₺11.4B | ₺13.5B | %-6.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺4.0B | ₺4.9B | %+11.1 | ₺28.1B | ₺34.5B | %69.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺3.3B | ₺4.4B | %+683.5 | ₺15.1B | ₺20.0B | %59.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-403M | ₺-565M | %-138.3 | ₺6.1B | ₺8.6B | %-8.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺955M | ₺1.5B | %-60.0 | ₺9.1B | ₺14.0B | %16.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺2.2B | ₺3.7B | %-20.5 | ₺12.7B | ₺20.8B | %56.9 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%17.7
Net kâr marjı %17.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +31.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.9
ROE %20.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%39.9
FAVÖK marjı %39.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%57.2
Hasılat başına brüt kâr %57.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
6.7x
القطاع: 10.5x
F/K 6.7x — sektör medyanının (10.5x) %36 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.29x
القطاع: 1.42x
PD/DD 1.29x — sektör medyanı (1.42x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
2.2x
القطاع: 6.4x
EV/EBITDA 2.2x — sektör medyanının (6.4x) %65 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.38x
Cari oran 1.38x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.33x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
13.4x
Faiz karşılama 13.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.5
Hasılat yıllık %10.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-11.5
Net kâr yıllık %-11.5 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 3.1B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -712.3M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+36.5%
Artı %36.5 beklenen değer (162.82) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 170.83 | PD/DD hedefi: 146.35 | EV/EBITDA hedefi: 343.76 | DCF hedefi: 29.82
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%26.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 13.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 85/100 | Kalite: 63/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%26.3
ROIC (%26.3) sermaye maliyetinin (33.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.65
DCF (10.65) güncel fiyatın %91.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 119.30
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺192.5
Graham değeri (₺192.5) güncel fiyatın %61.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
6.7x
vs 10.5x
Sektör medyanının %36 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.29x
vs 1.42x
Sektörden %9 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.2x
vs 6.4x
Sektörden %65 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%26.3
vs %33.2 WACC
ROIC 6.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.2
vs %26.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.2
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (119.30), TRAMA-99 çizgisinin %10.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 119.30
TRAMA: 132.61
الفرق: %-10.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TBORG — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.