TATNPPJSC Tatneft

🇷🇺 MOEX
609.10
RUB
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
47/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₽972.8
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
66/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (66/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 0 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₽49.6B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %15.7. Her 100₽ satıştan 16₽ kâr kalıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.5. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Дата данных 2026-10-19 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-19
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%35.6
VaR 95% ?
%3.59
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.12
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.03
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%34.8
27.03.2026 → 17.07.2026
Асимметрия ?
0.31
Parametrik%3.59
Historik%3.25
Cornish-Fisher%3.28
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-17.1%
ROIC ?
20.4%
Значение DCF ?
257.83
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2021/12
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (49.6B RUB, %+0.0)
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (316.3B RUB)
Brüt kâr marjı güçlü: %86.7
Net kâr marjı yüksek: %15.7
FAVÖK yatay seyrede (78.3B RUB)
FAVÖK marjı: %24.7
Toplam borç: 72.9B RUB
Net borç: 6.4B RUB
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.08x
Cari oran < 1: 0.98x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 66.5B RUB
İşletme nakit akışı pozitif: 66.9B RUB
Serbest nakit akışı pozitif: 37.1B RUB
ROE düşük: %5.3
ROA: %3.3
Toplam varlıklar: 1,502.3B RUB (%+0.0)
Özkaynak: 937.6B RUB (%+0.0)
İşletme kârı pozitif: 62.3B RUB
Faiz karşılama oranı güçlü: 128.7x (Faiz: 608.5M RUB)
Ödenmiş sermaye: 2.1B RUB
Net işletme sermayesi negatif: -9.9B RUB — kısa vadeli baskı
CAPEX: 29.8B RUB (Hasılatın %9.4'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.5 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 571.66 RUB
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %15.7
Net kâr marjı %15.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %21.2
ROE %21.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %24.7
FAVÖK marjı %24.7 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %86.7
Hasılat başına brüt kâr %86.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %11.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı 6.5x Сектор: 5.6x
F/K 6.5x — sektör medyanının (5.6x) %15 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 1.37x Сектор: 0.94x
PD/DD 1.37x — sektör medyanının (0.94x) %45 üzerinde.
EV/EBITDA 4.1x Сектор: 4.1x
EV/EBITDA 4.1x — sektör medyanının (4.1x) %1 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 0.98x
Cari oran 0.98x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 128.7x
Faiz karşılama 128.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Данные баланса отсутствуют
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-17.1%
Eksi %17.1 beklenen değer (505.14) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 527.64 | PD/DD hedefi: 441.33 | EV/EBITDA hedefi: 601.18 | DCF hedefi: 257.83
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%20.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı 128.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%20.4
ROIC (%20.4) sermaye maliyetinin (35.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
257.83
DCF (257.83) güncel fiyatın %57.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 609.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
₽972.8
Graham içsel değer: ₽972.8. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
6.5x vs 5.6x
Sektör medyanının %15 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.37x vs 0.94x
Sektörden %45 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.1x vs 4.1x
Sektörden %1 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%20.4 vs %35.4 WACC
ROIC 14.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%15.7 vs %24.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.7
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (609.10), TRAMA-99 çizgisinin %6.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 609.10
TRAMA: 571.66
Разница: %+6.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
TATNP — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.