/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
47/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
37/100
Dalio Risk ?
43/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1594 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 3 | Negatif: 11 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺675M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-453.7 geriledi (₺191M → -₺675M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-133.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-15.6 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %35.5 → %27.1 (-8.4 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.24x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.39x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-33.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.92. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-3.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-430.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-21.1 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+90.4 artabilir (-₺675M → -₺65M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%73.6
VaR 95% ?
%8.10
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%11.26
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.96
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%80.4
06.11.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.21
Parametrik%8.10
Historik%9.91
Cornish-Fisher%7.81
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+15.1%
ROIC ?
5.9%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-453.7 düşerek -674.8M TL oldu
Yıllık net kâr %-133.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %-15.6 düştü (646.2M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+2.3)
Brüt kâr marjı: %27.1
Brüt marj değişimi: %-8.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-104.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-33.5 düştü (461.3M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %71.4
Toplam borç: 6.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 6.7B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.24x
Cari oran < 1: 0.39x — likidite riski
Nakit %-88.1 azaldı → 33.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 345.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 320.2M TL
ROE negatif: %-12.4 — zarar var
ROA düşük: %-4.4
Toplam varlıklar: 15.5B TL (%-2.7)
Özkaynak: 5.4B TL (%-4.7)
İşletme kârı pozitif: 206.4M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 7.9x (Faiz: 58.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 1.1B TL
Net işletme sermayesi negatif: -1.0B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-30.6
CAPEX: 25.5M TL (Hasılatın %3.9'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-44.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.95 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %4
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %430.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %21.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %35.5 → %27.1 (daraldı)
Reel özkaynak son 20 çeyrekte %1445 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-49.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-675M | ₺-675M | %-430.6 | ₺646M | ₺646M | %-49.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺191M | ₺204M | %+1191.8 | ₺765M | ₺819M | %13.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺13M | ₺16M | %-95.6 | ₺583M | ₺687M | %1.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺292M | ₺359M | %-6.1 | ₺871M | ₺1.1B | %22.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-289M | ₺-382M | %-337.0 | ₺632M | ₺834M | %-24.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-115M | ₺-161M | %-111.3 | ₺583M | ₺817M | %-9.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺927M | ₺1.4B | %+417.0 | ₺525M | ₺810M | %59.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺169M | ₺276M | %-50.7 | ₺563M | ₺922M | %18.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-104.4
Net kâr marjı %-104.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -129.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.2
ROE %-3.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%71.4
FAVÖK marjı %71.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%27.1
Hasılat başına brüt kâr %27.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.92x
Сектор: 1.15x
PD/DD 0.92x — sektör medyanı (1.15x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
5.8x
Сектор: 7.8x
EV/EBITDA 5.8x — sektör medyanı (7.8x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
0.39x
Cari oran 0.39x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.4x
Net Borç/EBITDA 3.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.24x
Borç/Özkaynak 1.24x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.9x
Faiz karşılama 4.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.3
Hasılat yıllık %2.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-133.5
Zarar %133.5 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 470.3M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -216.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+15.1%
Artı %15.1 beklenen değer (5.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.52 | EV/EBITDA hedefi: 5.99
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). ROIC (%5.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
43/100
Yüksek borç riski (43/100). Faiz karşılama oranı 4.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 68/100 | Borç Servis: 53/100 | Kalite: 51/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.9
ROIC (%5.9) sermaye maliyetinin (20.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %20.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1594 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.92x
vs 1.15x
Sektörden %20 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.8x
vs 7.8x
Sektörden %26 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.9
vs %20.5 WACC
ROIC 14.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.2
vs %70.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.44), TRAMA-99 çizgisinin %44.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 4.44
TRAMA: 7.95
Разница: %-44.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TATEN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.