TARKMTARKİM BİTKİ KORUMA

Kimya ve Plastik

🇹🇷 BİST

333.50

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

31/100

Zayıf

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

25/100

Dalio Risk ?

45/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

₺25.9

Pahalı

Активная метрика?

3/4

Уверенность?

64%

Сводка надежности Lothien

48/100

Lothien Sağlamlık: Orta (48/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺11M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-73.2 geriledi (₺41M → ₺11M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+2125.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+87.2 arttı. Şirket büyüyor.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %39.0 → %14.4 (-24.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %1.3. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (₺131M) kârın %1199'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-32.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 26.4. Pahalı değerleme.

Düşük ROE

ROE: %0.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-75.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Mevsimsel Etki

Çeyreklik düşüş (%-73.2) ama yıllık bazda artış (%+2125.2). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-46.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

772

2023-09-12 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%46.4

VaR 95% ?

%4.85

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%6.84

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%5.12

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%43.8

02.06.2026 → 16.10.2026

Асимметрия ?

0.93

Parametrik%4.85

Historik%3.70

Cornish-Fisher%3.93

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

-37.9%

ROIC ?

5.0%

Долговой цикл?

Daralma

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-73.2 düşerek 10.9M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+2125.2

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (816.0M TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+87.2)

Brüt kâr marjı düşük: %14.4

Brüt marj değişimi: %-24.5 puan

Net kâr marjı düşük: %1.3

FAVÖK çeyreklik %-32.0 düştü (117.7M TL)

FAVÖK marjı: %14.4

Toplam borç: 1.2B TL

Net borç hasılatın üzerinde: 1.2B TL

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.38x

Cari oran: 1.16x — yeterli likidite

Nakit %+44.6 arttı → 43.7M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 219.7M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 130.6M TL

ROE düşük: %0.3

ROA düşük: %0.2

Toplam varlıklar: 5.0B TL (%+1.0)

Özkaynak %+7.2 arttı → 3.2B TL

İşletme kârı pozitif: 22.6M TL

Ödenmiş sermaye: 21.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 282.7M TL

İşletme sermayesi değişimi: %-20.3

CAPEX: 88.7M TL (Hasılatın %10.9'i)

Son 2 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-19.2 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 412.90 TL

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %75.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %7.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz

Reel brüt kâr marjı %39.0 → %14.4 (daraldı)

Reel özkaynak son 19 çeyrekte %571 arttı — gerçek sermaye birikimi

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺11M	₺11M	%-75.0	₺816M	₺816M	%1.3
2026/3	%31	×1.07	₺41M	₺44M	%+231.6	₺825M	₺882M	%5.4
2025/12	%31	×1.18	₺-11M	₺-13M	%-143.4	₺492M	₺579M	%-1.6
2025/9	%33	×1.23	₺-25M	₺-30M	%-4364.9	₺378M	₺465M	%-3.9
2025/6	%35	×1.32	₺-537,849	₺-710,556	%-100.7	₺436M	₺576M	%-0.1
2025/3	%38	×1.40	₺-70M	₺-98M	%-184.3	₺805M	₺1.1B	%-12.6
2024/12	%44	×1.54	₺-75M	₺-116M	%-149.4	₺456M	₺703M	%-11.1
2024/9	%49	×1.64	₺-143M	₺-234M	%-534.2	₺501M	₺821M	%-29.5

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %1.3

Net kâr marjı %1.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -3.6 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %0.5

ROE %0.5 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %14.4

FAVÖK marjı %14.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %14.4

Hasılat başına brüt kâr %14.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-17.2

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-17.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Оценка

F/K Oranı 100.0x Сектор: 11.2x

F/K 100.0x — sektör medyanının (11.2x) %797 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 2.16x Сектор: 1.57x

PD/DD 2.16x — sektör medyanının (1.57x) %38 üzerinde.

EV/EBITDA 26.4x Сектор: 7.2x

EV/EBITDA 26.4x — sektör medyanının (7.2x) %265 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Задолженность

Cari Oran 1.16x

Cari oran 1.16x — sınırda, dikkat gerektirir.

Net Borç / EBITDA 4.0x

Net Borç/EBITDA 4.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.

Borç / Özkaynak 0.38x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 2.1x

Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %+87.2

Hasılat yıllık %87.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+2125.2

Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.

Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 98.2M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -83.8M).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

31/100

Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-37.9%

Eksi %37.9 beklenen değer (206.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.

Bileşenler: FK hedefi: 83.38 | PD/DD hedefi: 243.06 | EV/EBITDA hedefi: 91.46

Damodaran Değerleme

25/100

Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%5.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

45/100

Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.0x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 60/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 43/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%5.0

ROIC (%5.0) sermaye maliyetinin (38.0%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %38.0

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

₺25.9

Güncel fiyat Graham değerinin %92.2 üzerinde (₺25.9) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сравнение секторов

F/K Oranı

100.0x vs 11.2x

Sektör medyanının %797 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

2.16x vs 1.57x

Sektörden %38 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

26.4x vs 7.2x

Sektörden %265 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%5.0 vs %38.0 WACC

ROIC 33.0 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%0.6 vs %12.4 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %0.6

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (333.50), TRAMA-99 çizgisinin %19.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Цена:: 333.50

TRAMA: 412.90

Разница: %-19.2

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

TARKM — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.