/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
31/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
45/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺25.9
Pahalı
Active Metric?
3/4
Confidence?
64%
Lothien Robustness Summary
48/100
Lothien Sağlamlık: Orta (48/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺11M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-73.2 geriledi (₺41M → ₺11M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+2125.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+87.2 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %39.0 → %14.4 (-24.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.3. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺131M) kârın %1199'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-32.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 26.4. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %0.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-75.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-73.2) ama yıllık bazda artış (%+2125.2). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-46.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%46.4
VaR 95% ?
%4.85
daily max loss
VaR 99% ?
%6.84
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.12
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%43.8
02.06.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
0.93
Parametrik%4.85
Historik%3.70
Cornish-Fisher%3.93
Return Distribution
Valuation
Potential?
-37.9%
ROIC ?
5.0%
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-73.2 düşerek 10.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+2125.2
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (816.0M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+87.2)
Brüt kâr marjı düşük: %14.4
Brüt marj değişimi: %-24.5 puan
Net kâr marjı düşük: %1.3
FAVÖK çeyreklik %-32.0 düştü (117.7M TL)
FAVÖK marjı: %14.4
Toplam borç: 1.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 1.2B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.38x
Cari oran: 1.16x — yeterli likidite
Nakit %+44.6 arttı → 43.7M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 219.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 130.6M TL
ROE düşük: %0.3
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 5.0B TL (%+1.0)
Özkaynak %+7.2 arttı → 3.2B TL
İşletme kârı pozitif: 22.6M TL
Ödenmiş sermaye: 21.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 282.7M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-20.3
CAPEX: 88.7M TL (Hasılatın %10.9'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-19.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 412.90 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %75.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %39.0 → %14.4 (daraldı)
Reel özkaynak son 19 çeyrekte %571 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺11M | ₺11M | %-75.0 | ₺816M | ₺816M | %1.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺41M | ₺44M | %+231.6 | ₺825M | ₺882M | %5.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-11M | ₺-13M | %-143.4 | ₺492M | ₺579M | %-1.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-25M | ₺-30M | %-4364.9 | ₺378M | ₺465M | %-3.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-537,849 | ₺-710,556 | %-100.7 | ₺436M | ₺576M | %-0.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-70M | ₺-98M | %-184.3 | ₺805M | ₺1.1B | %-12.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-75M | ₺-116M | %-149.4 | ₺456M | ₺703M | %-11.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-143M | ₺-234M | %-534.2 | ₺501M | ₺821M | %-29.5 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%1.3
Net kâr marjı %1.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -3.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.5
ROE %0.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.4
FAVÖK marjı %14.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%14.4
Hasılat başına brüt kâr %14.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-17.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-17.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı
100.0x
Sector: 11.2x
F/K 100.0x — sektör medyanının (11.2x) %797 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.16x
Sector: 1.57x
PD/DD 2.16x — sektör medyanının (1.57x) %38 üzerinde.
EV/EBITDA
26.4x
Sector: 7.2x
EV/EBITDA 26.4x — sektör medyanının (7.2x) %265 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
1.16x
Cari oran 1.16x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.0x
Net Borç/EBITDA 4.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.38x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+87.2
Hasılat yıllık %87.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2125.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 98.2M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -83.8M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
31/100
Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-37.9%
Eksi %37.9 beklenen değer (206.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 83.38 | PD/DD hedefi: 243.06 | EV/EBITDA hedefi: 91.46
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%5.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 60/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 43/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.0
ROIC (%5.0) sermaye maliyetinin (38.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺25.9
Güncel fiyat Graham değerinin %92.2 üzerinde (₺25.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
100.0x
vs 11.2x
Sektör medyanının %797 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.16x
vs 1.57x
Sektörden %38 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
26.4x
vs 7.2x
Sektörden %265 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.0
vs %38.0 WACC
ROIC 33.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.6
vs %12.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (333.50), TRAMA-99 çizgisinin %19.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 333.50
TRAMA: 412.90
Difference: %-19.2
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TARKM — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.