/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺25.9
Pahalı
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
التقييم
إمكانية?
-42.9%
ROIC ?
6.3%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
745
2023-09-12 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%46.1
VaR 95% ?
%4.65
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.63
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.56
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%30.0
30.09.2025 → 30.12.2025
الانحراف ?
1.10
Parametrik%4.65
Historik%3.35
Cornish-Fisher%3.57
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %231.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %52.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %20.1 → %39.0 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺41M | ₺44M | %+231.6 | ₺825M | ₺882M | %5.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-11M | ₺-13M | %-143.4 | ₺492M | ₺579M | %-1.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-25M | ₺-30M | %-4364.9 | ₺378M | ₺465M | %-3.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-537,849 | ₺-710,556 | %-100.7 | ₺436M | ₺576M | %-0.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-70M | ₺-98M | %-141.7 | ₺805M | ₺1.1B | %-12.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-143M | ₺-234M | %-534.2 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺30M | ₺54M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (516.00), TRAMA-99 çizgisinin %24.5 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
السعر:: 516.0
TRAMA: 414.5196
الفرق: %+24.5
الربحية
Net Kâr Marjı
%4.9
Net kâr marjı %4.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +7.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.2
ROE %0.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.0
FAVÖK marjı %21.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%39.0
Hasılat başına brüt kâr %39.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-34.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-34.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
100.0x
القطاع: 15.6x
F/K 100.0x — sektör medyanının (15.6x) %540 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.68x
القطاع: 1.74x
PD/DD 3.68x — sektör medyanının %112 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
39.7x
القطاع: 11.1x
EV/EBITDA 39.7x — sektör medyanının (11.1x) %258 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.18x
Cari oran 1.18x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.0x
Net Borç/EBITDA 4.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.41x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.5
Hasılat yıllık %2.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+158.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
28/100
Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-42.9%
Eksi %42.9 beklenen değer (302.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 132.50 | PD/DD hedefi: 252.27 | EV/EBITDA hedefi: 147.95
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%6.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 60/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.3
ROIC (%6.3) sermaye maliyetinin (39.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺25.9
Güncel fiyat Graham değerinin %95.1 üzerinde (₺25.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
100.0x
vs 15.6x
Sektör medyanının %540 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.68x
vs 1.74x
Sektörden %112 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
39.7x
vs 11.1x
Sektörden %258 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.3
vs %39.8 WACC
ROIC 33.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.2
vs %14.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TARKM — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.