/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
45/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
77/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺123.8
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 11 | Negatif: 0 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+581.5 arttı (₺224M → ₺1.5B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+34.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+30.5 arttı (₺13.1B → ₺17.2B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+54.5 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %11.6 → %17.9 (+6.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺1.8B) kârın %119'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+536.8 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+22.0 arttı. Gerçek büyüme var.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%34.7
VaR 95% ?
%3.63
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.12
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.73
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%30.7
08.06.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.17
Parametrik%3.63
Historik%3.92
Cornish-Fisher%3.46
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-17.0%
ROIC ?
7.1%
Значение DCF ?
68.03
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+581.5 artarak 1.5B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+34.8
Hasılat çeyreklik %+30.5 büyüdü (17.2B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+54.5)
Brüt kâr marjı düşük: %17.9
Brüt marj değişimi: %+6.2 puan
Net kâr marjı: %8.9
FAVÖK çeyreklik %+14.0 büyüdü (3.1B TL)
FAVÖK marjı: %17.9
Toplam borç: 7.6B TL
Net borç: 4.1B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.28x
Cari oran: 1.56x — yeterli likidite
Nakit %-22.4 azaldı → 3.5B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 2.7B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.8B TL
ROE düşük: %5.7
ROA: %3.5
Toplam varlıklar %+7.4 büyüdü → 43.5B TL
Özkaynak %+7.8 arttı → 26.7B TL
İşletme kârı pozitif: 1.4B TL
İşletme kârı büyüme: %+196.5
Ödenmiş sermaye: 261.3M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 5.2B TL
CAPEX: 1.2B TL (Hasılatın %7.2'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-16.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 239.84 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %536.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %22.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %11.6 → %17.9 (genişledi)
Reel ROE %22.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.5B | ₺1.5B | %+536.8 | ₺17.2B | ₺17.2B | %22.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺224M | ₺240M | %+83.6 | ₺13.1B | ₺14.1B | %3.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺111M | ₺131M | %-81.8 | ₺13.5B | ₺15.8B | %2.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺584M | ₺717M | %-52.1 | ₺7.3B | ₺9.0B | %10.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.1B | ₺1.5B | %+163.8 | ₺11.1B | ₺14.7B | %23.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺406M | ₺568M | %-2.4 | ₺11.4B | ₺16.0B | %9.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺378M | ₺582M | %-50.5 | ₺9.1B | ₺14.0B | %7.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺719M | ₺1.2B | %-43.5 | ₺12.1B | ₺19.8B | %19.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%8.9
Net kâr marjı %8.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +7.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.5
ROE %9.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.9
FAVÖK marjı %17.9 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%17.9
Hasılat başına brüt kâr %17.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
21.4x
Сектор: 10.5x
F/K 21.4x — sektör medyanının (10.5x) %104 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.96x
Сектор: 1.42x
PD/DD 1.96x — sektör medyanının (1.42x) %38 üzerinde.
EV/EBITDA
5.4x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 5.4x — sektör medyanı (6.4x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.56x
Cari oran 1.56x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.28x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.7x
Faiz karşılama 9.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+54.5
Hasılat yıllık %54.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+34.8
Net kâr yıllık %34.8 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.3B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 244.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-17.0%
Eksi %17.0 beklenen değer (166.34) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 141.62 | PD/DD hedefi: 153.66 | EV/EBITDA hedefi: 234.34 | DCF hedefi: 68.03
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%7.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 9.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 89/100 | Kalite: 71/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.1
ROIC (%7.1) sermaye maliyetinin (35.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
68.03
DCF (68.03) güncel fiyatın %66.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 200.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺123.8
Güncel fiyat Graham değerinin %38.2 üzerinde (₺123.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
21.4x
vs 10.5x
Sektör medyanının %104 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.96x
vs 1.42x
Sektörden %38 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.4x
vs 6.4x
Sektörden %15 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.1
vs %35.6 WACC
ROIC 28.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.8
vs %20.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (200.40), TRAMA-99 çizgisinin %16.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 200.40
TRAMA: 239.84
Разница: %-16.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TABGD — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.