/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
58/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
34/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
96/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
€29.7
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
35/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (35/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €636M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-2.1). İstikrarlı seyir.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %40.0. Her 100€ satıştan 40€ kâr kalıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 3.67x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (€636M) ama FCF negatif (-€369M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 24.71. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Düşük
252 дней
Годовая волатильность ?
%18.6
VaR 95% ?
%1.79
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%2.59
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%2.60
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%15.8
04.02.2026 → 26.03.2026
Асимметрия ?
-1.10
Parametrik%1.79
Historik%1.74
Cornish-Fisher%2.00
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+2.1%
Значение DCF ?
35.69
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (635.9M EUR, %-2.1)
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-8.8)
Hasılat çeyreklik %+5.9 büyüdü (1.6B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+7.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %4357.3
Net kâr marjı yüksek: %40.0
FAVÖK marjı güçlü: %4348.6
Toplam borç: 90.2B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 67.1B EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 4.93x
Nakit ve benzerleri: 23.1B EUR
İşletme nakit akışı negatif: -359.9M EUR
Serbest nakit akışı negatif: -369.5M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.5
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 292.3B EUR (%+3.7)
Özkaynak: 18.3B EUR (%+4.0)
Faiz karşılama oranı güçlü: 69.3x (Faiz: 996.9M EUR)
Ödenmiş sermaye: 1.1B EUR
CAPEX: 9.5M EUR (Hasılatın %0.6'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+5.5 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 381.34 EUR
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%40.0
Net kâr marjı %40.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -3.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.2
ROE %11.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4348.6
FAVÖK marjı %4348.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%4357.3
Hasılat başına brüt kâr %4357.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-63.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-63.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
100.0x
Сектор: 73.2x
F/K 100.0x — sektör medyanının (73.2x) %37 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
24.71x
Сектор: 9.66x
PD/DD 24.71x — sektör medyanının %156 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
1.9x
Сектор: 44.5x
EV/EBITDA 1.9x — sektör medyanının (44.5x) %96 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
4.93x
Borç/Özkaynak 4.93x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
72.1x
Faiz karşılama 72.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.0
Hasılat yıllık %7.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-8.8
Net kâr yıllık %-8.8 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+2.1%
Artı %2.1 beklenen değer (411.03) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 172.22 | PD/DD hedefi: 162.74 | EV/EBITDA hedefi: 1207.50 | DCF hedefi: 100.62
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
96/100
Düşük borç riski (96/100). Faiz karşılama oranı 72.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 91/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
35.69
DCF (35.69) güncel fiyatın %91.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 402.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
€29.7
Güncel fiyat Graham değerinin %92.6 üzerinde (€29.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
100.0x
vs 73.2x
Sektör medyanının %37 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
24.71x
vs 9.66x
Sektörden %156 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.9x
vs 44.5x
Sektörden %96 daha düşük EV/EBITDA
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (402.50), TRAMA-99 çizgisinin %5.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 402.50
TRAMA: 381.34
Разница: %+5.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
SWED_A — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.