/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
52/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
56%
Lothien беріктік қорытындысы
27/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (27/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺9M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-116.0 geriledi (₺56M → -₺9M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-139.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+69.3 arttı (₺13M → ₺21M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-26.9 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺597M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 9.75x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-24.2 düştü. Bilanço güçleniyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+69.3 arttı (₺13M → ₺21M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.58. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 24.7. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-0.6. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-114.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+58.2 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+130.2 artabilir (-₺9M → ₺3M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
153 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%104.6
VaR 95% ?
%10.97
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%15.47
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%10.00
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%90.1
03.07.2026 → 19.10.2026
Асимметрия ?
-0.04
Parametrik%10.97
Historik%9.98
Cornish-Fisher%11.18
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+35.7%
ROIC ?
-0.3%
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-116.0 düşerek -9.0M TL oldu
Yıllık net kâr %-139.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %+69.3 büyüdü (21.3M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-26.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %100.0
Net kâr marjı negatif: %-42.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+69.3 büyüdü (21.3M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %100.0
Toplam borç %-24.2 azaldı → 2.4M TL
Net nakit pozisyonunda: -596.6M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 9.75x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-15.3 azaldı → 599.0M TL
İşletme nakit akışı negatif: -148.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -148.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.2 — zarar var
ROA düşük: %-0.1
Toplam varlıklar %+7.3 büyüdü → 6.0B TL
Özkaynak %+6.5 arttı → 4.5B TL
İşletme kârı pozitif: 1.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+306.2
Ödenmiş sermaye: 1.1B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 669.7M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-14.1
CAPEX: 691,414 TL (Hasılatın %3.2'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-77.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 10.34 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %12
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %114.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %58.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 10 çeyrekte %37 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-0.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-9M | ₺-9M | %-114.9 | ₺21M | ₺21M | %-0.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺56M | ₺60M | %-7.3 | ₺13M | ₺13M | %5.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-55M | ₺-65M | %-392.1 | ₺33M | ₺39M | %-5.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-18M | ₺-22M | %-172.9 | ₺14M | ₺18M | %-2.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺23M | ₺30M | %-78.8 | ₺29M | ₺38M | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-102M | ₺-143M | %-1074.2 | ₺18M | ₺25M | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-10M | ₺-15M | %-110.4 | ₺26M | ₺40M | %-1.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-86M | ₺-141M | — | ₺55M | ₺91M | — |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-42.1
Net kâr marjı %-42.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -488.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.6
ROE %-0.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%100.0
FAVÖK marjı %100.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-454.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-454.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
0.58x
Сектор: 1.98x
PD/DD 0.58x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
24.7x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 24.7x — sektör medyanının (6.9x) %257 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
9.75x
Cari oran 9.75x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
104.2x
Faiz karşılama 104.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-26.9
Hasılat yıllık %-26.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-139.0
Net kâr yıllık %-139.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 7.0M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -52.0M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+35.7%
Artı %35.7 beklenen değer (3.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.23 | EV/EBITDA hedefi: 0.68
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%-0.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 104.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 20/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.3
ROIC (%-0.3) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.0
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
0.58x
vs 1.98x
Sektörden %71 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
24.7x
vs 6.9x
Sektörden %257 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.3
vs %46.0 WACC
ROIC 46.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.33), TRAMA-99 çizgisinin %77.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 2.33
TRAMA: 10.34
Айырмашылық: %-77.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SVGYO — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.