/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
43/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
45/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3676 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
Lothien Sağlamlık Özeti
45/100
Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺122M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+140.2 arttı (-₺303M → ₺122M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-51.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+37.7 arttı (₺1.3B → ₺1.7B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %48.5 → %55.3 (+6.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.25x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺448M) kârın %368'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+346.7 arttı (₺131M → ₺584M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-8.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-62.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+28.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+140.2) ama yıllık bazda düşüş (%-51.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-35.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%43.1
VaR 95% ?
%4.74
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.59
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.61
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%59.5
04.11.2025 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.68
Parametrik%4.74
Historik%4.20
Cornish-Fisher%4.06
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+13.5%
ROIC ?
10.9%
DCF Değer ?
3.21
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+140.2 artarak 121.7M TL oldu
Yıllık net kâr %-51.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+37.7 büyüdü (1.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %55.3
Brüt marj değişimi: %+6.8 puan
Net kâr marjı: %7.0
FAVÖK çeyreklik %+346.7 büyüdü (584.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %33.6
Toplam borç: 2.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.1B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.29x
Cari oran: 1.14x — yeterli likidite
Nakit %-49.2 azaldı → 61.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 488.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 447.7M TL
ROE düşük: %7.1
ROA: %2.7
Toplam varlıklar: 4.6B TL (%+3.3)
Özkaynak %+14.3 arttı → 1.7B TL
İşletme kârı pozitif: 250.4M TL
İşletme kârı büyüme: %+448.1
Faiz karşılama oranı: 2.7x (Faiz: 213.0M TL)
Ödenmiş sermaye: 381.6M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 298.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+69.1
CAPEX: 40.8M TL (Hasılatın %2.3'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-19.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.94 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %62.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %28.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %48.5 → %55.3 (genişledi)
Reel ROE %28.5 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺122M | ₺122M | %-62.4 | ₺1.7B | ₺1.7B | %28.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-303M | ₺-324M | %-10791.8 | ₺1.3B | ₺1.4B | %-81.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺3M | ₺3M | %-93.6 | ₺1.6B | ₺1.9B | %0.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺38M | ₺47M | %-85.8 | ₺1.8B | ₺2.2B | %9.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺252M | ₺332M | %+53.6 | ₺1.8B | ₺2.4B | %66.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-154M | ₺-216M | %-479.0 | ₺1.3B | ₺1.8B | %-49.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺37M | ₺57M | %-71.9 | ₺1.3B | ₺2.0B | %9.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺124M | ₺203M | %-52.3 | ₺1.9B | ₺3.1B | %40.2 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.0
Net kâr marjı %7.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +31.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-8.8
ROE %-8.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%33.6
FAVÖK marjı %33.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%55.3
Hasılat başına brüt kâr %55.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.07x
Sektör: 1.18x
PD/DD 1.07x — sektör medyanı (1.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
2.7x
Sektör: 4.8x
EV/EBITDA 2.7x — sektör medyanının (4.8x) %43 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.14x
Cari oran 1.14x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.29x
Borç/Özkaynak 1.29x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.9
Hasılat yıllık %-2.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-51.6
Net kâr yıllık %-51.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 204.1M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -144.8M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+13.5%
Artı %13.5 beklenen değer (5.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.54 | EV/EBITDA hedefi: 8.43 | DCF hedefi: 3.21
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%10.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 66/100 | Borç Servis: 54/100 | Kalite: 40/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.9
ROIC (%10.9) sermaye maliyetinin (33.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.21
DCF (3.21) güncel fiyatın %33.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.81
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3676 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.07x
vs 1.18x
Sektörden %9 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.7x
vs 4.8x
Sektörden %43 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.9
vs %33.2 WACC
ROIC 22.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.2
vs %22.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.81), TRAMA-99 çizgisinin %19.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 4.81
TRAMA: 5.94
Fark: %-19.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SUWEN — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.