/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
43/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
45/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3676 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
45/100
Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺122M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+140.2 arttı (-₺303M → ₺122M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-51.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+37.7 arttı (₺1.3B → ₺1.7B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %48.5 → %55.3 (+6.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.25x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺448M) kârın %368'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+346.7 arttı (₺131M → ₺584M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-8.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-62.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+28.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+140.2) ama yıllık bazda düşüş (%-51.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-35.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%43.1
VaR 95% ?
%4.74
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.59
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.61
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%59.5
04.11.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.68
Parametrik%4.74
Historik%4.20
Cornish-Fisher%4.06
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+13.5%
ROIC ?
10.9%
Значение DCF ?
3.21
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+140.2 artarak 121.7M TL oldu
Yıllık net kâr %-51.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+37.7 büyüdü (1.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %55.3
Brüt marj değişimi: %+6.8 puan
Net kâr marjı: %7.0
FAVÖK çeyreklik %+346.7 büyüdü (584.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %33.6
Toplam borç: 2.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.1B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.29x
Cari oran: 1.14x — yeterli likidite
Nakit %-49.2 azaldı → 61.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 488.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 447.7M TL
ROE düşük: %7.1
ROA: %2.7
Toplam varlıklar: 4.6B TL (%+3.3)
Özkaynak %+14.3 arttı → 1.7B TL
İşletme kârı pozitif: 250.4M TL
İşletme kârı büyüme: %+448.1
Faiz karşılama oranı: 2.7x (Faiz: 213.0M TL)
Ödenmiş sermaye: 381.6M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 298.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+69.1
CAPEX: 40.8M TL (Hasılatın %2.3'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-19.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.94 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %62.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %28.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %48.5 → %55.3 (genişledi)
Reel ROE %28.5 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺122M | ₺122M | %-62.4 | ₺1.7B | ₺1.7B | %28.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-303M | ₺-324M | %-10791.8 | ₺1.3B | ₺1.4B | %-81.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺3M | ₺3M | %-93.6 | ₺1.6B | ₺1.9B | %0.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺38M | ₺47M | %-85.8 | ₺1.8B | ₺2.2B | %9.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺252M | ₺332M | %+53.6 | ₺1.8B | ₺2.4B | %66.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-154M | ₺-216M | %-479.0 | ₺1.3B | ₺1.8B | %-49.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺37M | ₺57M | %-71.9 | ₺1.3B | ₺2.0B | %9.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺124M | ₺203M | %-52.3 | ₺1.9B | ₺3.1B | %40.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%7.0
Net kâr marjı %7.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +31.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-8.8
ROE %-8.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%33.6
FAVÖK marjı %33.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%55.3
Hasılat başına brüt kâr %55.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
1.07x
Сектор: 1.18x
PD/DD 1.07x — sektör medyanı (1.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
2.7x
Сектор: 4.8x
EV/EBITDA 2.7x — sektör medyanının (4.8x) %43 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.14x
Cari oran 1.14x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.29x
Borç/Özkaynak 1.29x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.9
Hasılat yıllık %-2.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-51.6
Net kâr yıllık %-51.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 204.1M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -144.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+13.5%
Artı %13.5 beklenen değer (5.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.54 | EV/EBITDA hedefi: 8.43 | DCF hedefi: 3.21
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%10.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 66/100 | Borç Servis: 54/100 | Kalite: 40/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.9
ROIC (%10.9) sermaye maliyetinin (33.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.21
DCF (3.21) güncel fiyatın %33.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.81
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3676 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.07x
vs 1.18x
Sektörden %9 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.7x
vs 4.8x
Sektörden %43 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.9
vs %33.2 WACC
ROIC 22.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.2
vs %22.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.81), TRAMA-99 çizgisinin %19.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 4.81
TRAMA: 5.94
Разница: %-19.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SUWEN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.