/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
43/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
45/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3676 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
3/4
Confidence?
59%
Lothien Robustness Summary
45/100
Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺122M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+140.2 arttı (-₺303M → ₺122M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-51.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+37.7 arttı (₺1.3B → ₺1.7B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %48.5 → %55.3 (+6.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.25x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺448M) kârın %368'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+346.7 arttı (₺131M → ₺584M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-8.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-62.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+28.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+140.2) ama yıllık bazda düşüş (%-51.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-35.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%43.1
VaR 95% ?
%4.74
daily max loss
VaR 99% ?
%6.59
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.61
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%59.5
04.11.2025 → 16.10.2026
Skewness ?
0.68
Parametrik%4.74
Historik%4.20
Cornish-Fisher%4.06
Return Distribution
Valuation
Potential?
+13.5%
ROIC ?
10.9%
DCF Value ?
3.21
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+140.2 artarak 121.7M TL oldu
Yıllık net kâr %-51.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+37.7 büyüdü (1.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %55.3
Brüt marj değişimi: %+6.8 puan
Net kâr marjı: %7.0
FAVÖK çeyreklik %+346.7 büyüdü (584.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %33.6
Toplam borç: 2.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.1B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.29x
Cari oran: 1.14x — yeterli likidite
Nakit %-49.2 azaldı → 61.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 488.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 447.7M TL
ROE düşük: %7.1
ROA: %2.7
Toplam varlıklar: 4.6B TL (%+3.3)
Özkaynak %+14.3 arttı → 1.7B TL
İşletme kârı pozitif: 250.4M TL
İşletme kârı büyüme: %+448.1
Faiz karşılama oranı: 2.7x (Faiz: 213.0M TL)
Ödenmiş sermaye: 381.6M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 298.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+69.1
CAPEX: 40.8M TL (Hasılatın %2.3'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-19.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.94 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %62.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %28.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %48.5 → %55.3 (genişledi)
Reel ROE %28.5 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺122M | ₺122M | %-62.4 | ₺1.7B | ₺1.7B | %28.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-303M | ₺-324M | %-10791.8 | ₺1.3B | ₺1.4B | %-81.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺3M | ₺3M | %-93.6 | ₺1.6B | ₺1.9B | %0.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺38M | ₺47M | %-85.8 | ₺1.8B | ₺2.2B | %9.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺252M | ₺332M | %+53.6 | ₺1.8B | ₺2.4B | %66.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-154M | ₺-216M | %-479.0 | ₺1.3B | ₺1.8B | %-49.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺37M | ₺57M | %-71.9 | ₺1.3B | ₺2.0B | %9.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺124M | ₺203M | %-52.3 | ₺1.9B | ₺3.1B | %40.2 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%7.0
Net kâr marjı %7.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +31.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-8.8
ROE %-8.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%33.6
FAVÖK marjı %33.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%55.3
Hasılat başına brüt kâr %55.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
PD/DD Oranı
1.07x
Sector: 1.18x
PD/DD 1.07x — sektör medyanı (1.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
2.7x
Sector: 4.8x
EV/EBITDA 2.7x — sektör medyanının (4.8x) %43 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
1.14x
Cari oran 1.14x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.29x
Borç/Özkaynak 1.29x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.9
Hasılat yıllık %-2.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-51.6
Net kâr yıllık %-51.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 204.1M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -144.8M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+13.5%
Artı %13.5 beklenen değer (5.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.54 | EV/EBITDA hedefi: 8.43 | DCF hedefi: 3.21
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%10.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 66/100 | Borç Servis: 54/100 | Kalite: 40/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.9
ROIC (%10.9) sermaye maliyetinin (33.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.21
DCF (3.21) güncel fiyatın %33.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.81
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3676 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
1.07x
vs 1.18x
Sektörden %9 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.7x
vs 4.8x
Sektörden %43 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.9
vs %33.2 WACC
ROIC 22.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.2
vs %22.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.81), TRAMA-99 çizgisinin %19.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 4.81
TRAMA: 5.94
Difference: %-19.0
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SUWEN — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.