/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
29/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
16/100
Dalio Risk ?
83/100
Piotroski ?
8/9
Güçlü
Graham ?
₺66.5
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
Lothien Sağlamlık Özeti
32/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (32/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺34M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-1263.4 geriledi (-₺2M → -₺34M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-249.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+92.2 arttı (₺153M → ₺294M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+124.2 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %22.6 → %15.0 (-7.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺160M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.98x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-22.2 düştü. Bilanço güçleniyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+345.3 arttı (₺10M → ₺44M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 29.6. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-7.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 29/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-1257.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+63.2 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+80.0 artabilir (-₺34M → -₺7M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%54.7
VaR 95% ?
%5.70
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.05
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.99
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%55.0
08.05.2026 → 30.09.2026
Çarpıklık ?
0.59
Parametrik%5.70
Historik%4.68
Cornish-Fisher%4.99
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-47.7%
ROIC ?
15.6%
DCF Değer ?
72.00
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Yıllık net kâr %-249.8 geriledi
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+124.2)
Brüt kâr marjı düşük: %15.0
Net kâr marjı negatif: %-11.4 — zarar ediyor
FAVÖK marjı: %15.0
Toplam borç: 17.1M TL
Net nakit pozisyonunda: -160.4M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran güçlü: 2.98x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 177.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 8.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -19.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-6.5 — zarar var
ROA düşük: %-5.0
İşletme kârı pozitif: 13.5M TL
Ödenmiş sermaye: 6.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 222.7M TL
CAPEX: 27.7M TL (Hasılatın %9.4'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 310.76 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %1257.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %63.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %22.6 → %15.0 (daraldı)
Reel özkaynak son 32 çeyrekte %555 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-25.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-34M | ₺-34M | %-1257.8 | ₺294M | ₺294M | %-25.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-2M | ₺-3M | %-195.8 | ₺153M | ₺180M | %-2.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-2M | ₺-3M | %-110.2 | ₺153M | ₺188M | %-2.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺22M | ₺30M | %+758.3 | ₺131M | ₺173M | %20.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-2M | ₺-3M | %-132.8 | ₺153M | ₺214M | %-2.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺7M | ₺11M | %-5.9 | ₺165M | ₺255M | %5.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺7M | ₺11M | %+218.3 | ₺165M | ₺271M | %5.5 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-2M | ₺-4M | %-126.6 | ₺111M | ₺198M | %-2.4 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-11.4
Net kâr marjı %-11.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -9.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.8
ROE %-7.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.0
FAVÖK marjı %15.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%15.0
Hasılat başına brüt kâr %15.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
2.82x
Sektör: 1.05x
PD/DD 2.82x — sektör medyanının %169 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
29.6x
Sektör: 6.7x
EV/EBITDA 29.6x — sektör medyanının (6.7x) %340 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
2.98x
Cari oran 2.98x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
87.1x
Faiz karşılama 87.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+124.2
Hasılat yıllık %124.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-249.8
Net kâr yıllık %-249.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 2.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -4.4M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
29/100
Zayıf sağlamlık (29/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-47.7%
Eksi %47.7 beklenen değer (122.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 86.68 | EV/EBITDA hedefi: 58.75 | DCF hedefi: 72.00
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%15.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
83/100
Düşük borç riski (83/100). Faiz karşılama oranı 87.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.6
ROIC (%15.6) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
72.00
DCF (72.00) güncel fiyatın %69.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 235.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺66.5
Güncel fiyat Graham değerinin %71.7 üzerinde (₺66.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
2.82x
vs 1.05x
Sektörden %169 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
29.6x
vs 6.7x
Sektörden %340 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%15.6
vs %46.0 WACC
ROIC 30.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.2
vs %6.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (235.00), TRAMA-99 çizgisinin %24.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 235.00
TRAMA: 310.76
Fark: %-24.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SUMAS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.