/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
29/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
16/100
Dalio Risk ?
83/100
Piotroski ?
8/9
Güçlü
Graham ?
₺66.5
Pahalı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
32/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (32/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺34M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-1263.4 geriledi (-₺2M → -₺34M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-249.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+92.2 arttı (₺153M → ₺294M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+124.2 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %22.6 → %15.0 (-7.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺160M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.98x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-22.2 düştü. Bilanço güçleniyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+345.3 arttı (₺10M → ₺44M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 29.6. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-7.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 29/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-1257.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+63.2 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+80.0 artabilir (-₺34M → -₺7M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%54.7
VaR 95% ?
%5.70
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.05
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.99
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%55.0
08.05.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.59
Parametrik%5.70
Historik%4.68
Cornish-Fisher%4.99
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-47.7%
ROIC ?
15.6%
Значение DCF ?
72.00
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Yıllık net kâr %-249.8 geriledi
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+124.2)
Brüt kâr marjı düşük: %15.0
Net kâr marjı negatif: %-11.4 — zarar ediyor
FAVÖK marjı: %15.0
Toplam borç: 17.1M TL
Net nakit pozisyonunda: -160.4M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran güçlü: 2.98x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 177.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 8.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -19.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-6.5 — zarar var
ROA düşük: %-5.0
İşletme kârı pozitif: 13.5M TL
Ödenmiş sermaye: 6.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 222.7M TL
CAPEX: 27.7M TL (Hasılatın %9.4'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 310.76 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %1257.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %63.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %22.6 → %15.0 (daraldı)
Reel özkaynak son 32 çeyrekte %555 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-25.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-34M | ₺-34M | %-1257.8 | ₺294M | ₺294M | %-25.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-2M | ₺-3M | %-195.8 | ₺153M | ₺180M | %-2.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-2M | ₺-3M | %-110.2 | ₺153M | ₺188M | %-2.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺22M | ₺30M | %+758.3 | ₺131M | ₺173M | %20.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-2M | ₺-3M | %-132.8 | ₺153M | ₺214M | %-2.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺7M | ₺11M | %-5.9 | ₺165M | ₺255M | %5.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺7M | ₺11M | %+218.3 | ₺165M | ₺271M | %5.5 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-2M | ₺-4M | %-126.6 | ₺111M | ₺198M | %-2.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-11.4
Net kâr marjı %-11.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -9.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.8
ROE %-7.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.0
FAVÖK marjı %15.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%15.0
Hasılat başına brüt kâr %15.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
2.82x
Сектор: 1.05x
PD/DD 2.82x — sektör medyanının %169 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
29.6x
Сектор: 6.7x
EV/EBITDA 29.6x — sektör medyanının (6.7x) %340 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
2.98x
Cari oran 2.98x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
87.1x
Faiz karşılama 87.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+124.2
Hasılat yıllık %124.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-249.8
Net kâr yıllık %-249.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 2.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -4.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
29/100
Zayıf sağlamlık (29/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-47.7%
Eksi %47.7 beklenen değer (122.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 86.68 | EV/EBITDA hedefi: 58.75 | DCF hedefi: 72.00
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%15.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
83/100
Düşük borç riski (83/100). Faiz karşılama oranı 87.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.6
ROIC (%15.6) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
72.00
DCF (72.00) güncel fiyatın %69.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 235.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺66.5
Güncel fiyat Graham değerinin %71.7 üzerinde (₺66.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
2.82x
vs 1.05x
Sektörden %169 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
29.6x
vs 6.7x
Sektörden %340 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%15.6
vs %46.0 WACC
ROIC 30.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.2
vs %6.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (235.00), TRAMA-99 çizgisinin %24.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 235.00
TRAMA: 310.76
Разница: %-24.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SUMAS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.