SSAATSAAT VE SAAT SANAYI

🇹🇷 BİST

34.78

TRY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

Dalio Risk ?

Piotroski ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Lothien Sağlamlık Özeti

85/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (85/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺402M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+58.3 arttı (₺254M → ₺402M). Kısa vadede olumlu momentum.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (₺1.1B) kârın %283'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Makul F/K

Trailing F/K: 14.0. Makul değerleme aralığında.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 6.06. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 2.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Yüksek ROE

Özkaynak getirisi (ROE): %43.2. Sermaye verimli kullanılıyor.

Lothien Sağlamlık Skoru: 76/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Reel Kâr Büyümesi Var

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+48.0 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-55.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi tarih ölçülemedi Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi tarih ölçülemedi

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

2026-07-16 → 2026-08-03

Değerleme

Potansiyel?

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+58.3 artarak 402.3M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+5.6)

Hasılat çeyreklik %+17.5 büyüdü (3.9B TL)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.9)

Brüt kâr marjı güçlü: %59.8

Brüt marj değişimi: %+2.6 puan

Net kâr marjı: %10.2

FAVÖK çeyreklik %+22.8 büyüdü (2.4B TL)

FAVÖK marjı güçlü: %59.8

Toplam borç: 4.4B TL

Net borç: 1.9B TL

Borç/Özkaynak oranı: 1.23x

Cari oran: 1.50x — yeterli likidite

Nakit %+27.1 arttı → 2.5B TL

İşletme nakit akışı pozitif: 1.2B TL

Serbest nakit akışı pozitif: 1.1B TL

ROE: %11.3

ROA: %4.3

Toplam varlıklar: 9.4B TL (%-0.4)

Özkaynak: 3.6B TL (%-0.5)

İşletme kârı pozitif: 989.6M TL

İşletme kârı büyüme: %+29.6

Ödenmiş sermaye: 620.2M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 2.6B TL

CAPEX: 53.5M TL (Hasılatın %1.4'i)

Son 3 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %+0.0

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 34.78 TL

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %83'i

Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?

Reel net kâr %48.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var

Reel hasılat %9.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel özkaynak son 8 çeyrekte %33 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı

Reel ROE %45.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Çeyrek	TÜFE YoY	Deflator	Nominal Net Kâr	Reel Net Kâr	Reel Büyüme	Nominal Hasılat	Reel Hasılat	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺402M	₺402M	%+48.0	₺3.9B	₺3.9B	%45.2
2026/3	%31	×1.07	₺254M	₺272M	%-84.9	₺3.4B	₺3.6B	%28.4
2025/12	%31	×1.18	₺1.5B	₺1.8B	%+126.7	₺13.0B	₺15.3B	%153.8
2025/9	%33	×1.23	₺-647M	₺-795M	%-257.8	₺-6.9B	₺-8.4B	—
2025/6	%35	×1.32	₺381M	₺503M	%+35.4	₺3.9B	₺5.1B	—
2025/3	%38	×1.40	₺265M	₺372M	—	₺3.0B	₺4.2B	—
2024/12	%44	×1.54	—	—	—	—	—	—
2023/12	%65	×2.23	₺2.1B	₺4.7B	—	₺10.6B	₺23.5B	%350.8

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %10.2

Net kâr marjı %10.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +2.6 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %43.2

ROE %43.2 — yüksek özkaynak verimliliği.

FAVÖK Marjı %59.8

FAVÖK marjı %59.8 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %59.8

Hasılat başına brüt kâr %59.8. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %13.2

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 14.0x Sektör: 28.4x

F/K 14.0x — sektör medyanının (28.4x) %51 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 6.06x Sektör: 2.87x

PD/DD 6.06x — sektör medyanının %111 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 2.9x Sektör: 9.4x

EV/EBITDA 2.9x — sektör medyanının (9.4x) %69 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Borçluluk

Cari Oran 1.50x

Cari oran 1.50x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 0.5x

Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 1.23x

Borç/Özkaynak 1.23x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 5.7x

Faiz karşılama 5.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+1.9

Hasılat yıllık %1.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+5.6

Net kâr yıllık %5.6 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Potansiyel

Artı %72.0 beklenen değer (59.82) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 104.34 | PD/DD hedefi: 17.28 | EV/EBITDA hedefi: 104.34 | DCF hedefi: 32.27

Damodaran Değerleme

Orta Damodaran skoru (51/100). ROIC (%49.8) – WACC (%39.4) farkı +10.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Orta

Dalio Risk Analizi

Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı 5.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 81/100 | Borç Servis: 86/100 | Kalite: 79/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%49.8

ROIC (%49.8) sermaye maliyetini 10.5 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.

WACC: %39.4

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

32.27

DCF (32.27) güncel fiyatla (%-7.2) yakın — adil değer bölgesinde.

Mevcut fiyat: 34.78

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

—

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham İçsel Değer

—

Bilanço dosyası bulunamadı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

14.0x vs 28.4x

Sektör medyanının %51 altında — ucuz

PD/DD Oranı

6.06x vs 2.87x

Sektörden %111 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

2.9x vs 9.4x

Sektörden %69 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%49.8 vs %39.4 WACC

ROIC 10.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor

Net Kâr Marjı (TTM)

%10.6 vs %59.4 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %10.6

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (34.78), TRAMA-99 çizgisi (34.78) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 34.78

TRAMA: 34.78

Fark: %+0.0

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

SSAAT — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.