/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
71/100
Çok Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
78/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺14.1
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Lothien Sağlamlık Özeti
83/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (83/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 13 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺592M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+192.3 arttı (-₺641M → ₺592M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+422.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+91.5 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %55.3 → %63.8 (+8.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %96.1. Her 100₺ satıştan 96₺ kâr kalıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.47x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+42.9 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺931M) kârın %157'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+246.6 arttı (-₺514M → ₺754M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.3. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.22. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 71/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-13.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-25.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.2
VaR 95% ?
%3.98
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.58
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.17
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%45.8
17.02.2026 → 29.09.2026
Çarpıklık ?
0.36
Parametrik%3.98
Historik%3.75
Cornish-Fisher%3.65
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+70.0%
ROIC ?
8.0%
DCF Değer ?
0.84
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+192.3 artarak 591.6M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+422.8
Hasılat çeyreklik %+12.5 büyüdü (615.7M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+91.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %63.8
Brüt marj değişimi: %+8.5 puan
Net kâr marjı yüksek: %96.1
FAVÖK çeyreklik %+246.6 büyüdü (754.3M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %122.5
Toplam borç %+42.9 arttı → 1.1B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 1.1B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran güçlü: 2.47x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-51.4 azaldı → 13.7M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 934.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 931.3M TL
ROE düşük: %1.9
ROA düşük: %1.0
Toplam varlıklar %+6.9 büyüdü → 57.2B TL
Özkaynak: 31.3B TL (%+4.2)
İşletme kârı pozitif: 341.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+52.6
Faiz karşılama oranı güçlü: 35.3x (Faiz: 21.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 3.2B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-13.4
CAPEX: 3.4M TL (Hasılatın %0.6'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.44 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %9
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %13.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %5.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %55.3 → %63.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %661 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺592M | ₺592M | %-13.7 | ₺616M | ₺616M | %7.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-641M | ₺-686M | %-119.4 | ₺548M | ₺586M | %-8.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺3.0B | ₺3.5B | %+11201.0 | ₺2.3B | ₺2.7B | %43.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺25M | ₺31M | %-79.1 | ₺1.1B | ₺1.3B | %0.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺113M | ₺149M | %-56.9 | ₺322M | ₺425M | %2.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺248M | ₺347M | %-91.0 | ₺447M | ₺626M | %4.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺2.5B | ₺3.9B | %+5189.9 | ₺635M | ₺978M | %40.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺45M | ₺73M | %+9.2 | ₺394M | ₺645M | %1.0 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%96.1
Net kâr marjı %96.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +213.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.7
ROE %9.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%122.5
FAVÖK marjı %122.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%63.8
Hasılat başına brüt kâr %63.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
2.3x
Sektör: 8.1x
F/K 2.3x — sektör medyanının (8.1x) %72 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.22x
Sektör: 0.93x
PD/DD 0.22x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.4x
Sektör: 5.9x
EV/EBITDA 1.4x — sektör medyanının (5.9x) %77 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
2.47x
Cari oran 2.47x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
56.7x
Faiz karşılama 56.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+91.5
Hasılat yıllık %91.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+422.8
Net kâr yıllık %422.8 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 2.8B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -99.9M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+70.0%
Artı %70.0 beklenen değer (3.57) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.30 | EV/EBITDA hedefi: 6.30 | DCF hedefi: 0.84
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%8.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100). Faiz karşılama oranı 56.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 66/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.0
ROIC (%8.0) sermaye maliyetinin (37.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.84
DCF (0.84) güncel fiyatın %60.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺14.1
Graham değeri (₺14.1) güncel fiyatın %571.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
2.3x
vs 8.1x
Sektör medyanının %72 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.22x
vs 0.93x
Sektörden %77 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.4x
vs 5.9x
Sektörden %77 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.0
vs %37.0 WACC
ROIC 29.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.10), TRAMA-99 çizgisinin %14.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 2.10
TRAMA: 2.44
Fark: %-14.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SRVGY — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.