/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
71/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
78/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺14.1
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
83/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (83/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 13 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺592M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+192.3 arttı (-₺641M → ₺592M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+422.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+91.5 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %55.3 → %63.8 (+8.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %96.1. Her 100₺ satıştan 96₺ kâr kalıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.47x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+42.9 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺931M) kârın %157'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+246.6 arttı (-₺514M → ₺754M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.3. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.22. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 71/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-13.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-25.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%37.2
VaR 95% ?
%3.98
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.58
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.17
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%45.8
17.02.2026 → 29.09.2026
Асимметрия ?
0.36
Parametrik%3.98
Historik%3.75
Cornish-Fisher%3.65
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+70.0%
ROIC ?
8.0%
Значение DCF ?
0.84
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+192.3 artarak 591.6M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+422.8
Hasılat çeyreklik %+12.5 büyüdü (615.7M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+91.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %63.8
Brüt marj değişimi: %+8.5 puan
Net kâr marjı yüksek: %96.1
FAVÖK çeyreklik %+246.6 büyüdü (754.3M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %122.5
Toplam borç %+42.9 arttı → 1.1B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 1.1B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran güçlü: 2.47x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-51.4 azaldı → 13.7M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 934.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 931.3M TL
ROE düşük: %1.9
ROA düşük: %1.0
Toplam varlıklar %+6.9 büyüdü → 57.2B TL
Özkaynak: 31.3B TL (%+4.2)
İşletme kârı pozitif: 341.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+52.6
Faiz karşılama oranı güçlü: 35.3x (Faiz: 21.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 3.2B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-13.4
CAPEX: 3.4M TL (Hasılatın %0.6'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.44 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %9
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %13.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %5.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %55.3 → %63.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %661 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺592M | ₺592M | %-13.7 | ₺616M | ₺616M | %7.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-641M | ₺-686M | %-119.4 | ₺548M | ₺586M | %-8.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺3.0B | ₺3.5B | %+11201.0 | ₺2.3B | ₺2.7B | %43.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺25M | ₺31M | %-79.1 | ₺1.1B | ₺1.3B | %0.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺113M | ₺149M | %-56.9 | ₺322M | ₺425M | %2.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺248M | ₺347M | %-91.0 | ₺447M | ₺626M | %4.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺2.5B | ₺3.9B | %+5189.9 | ₺635M | ₺978M | %40.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺45M | ₺73M | %+9.2 | ₺394M | ₺645M | %1.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%96.1
Net kâr marjı %96.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +213.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.7
ROE %9.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%122.5
FAVÖK marjı %122.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%63.8
Hasılat başına brüt kâr %63.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
2.3x
Сектор: 8.1x
F/K 2.3x — sektör medyanının (8.1x) %72 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.22x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.22x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.4x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 1.4x — sektör medyanının (5.9x) %77 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.47x
Cari oran 2.47x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
56.7x
Faiz karşılama 56.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+91.5
Hasılat yıllık %91.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+422.8
Net kâr yıllık %422.8 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 2.8B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -99.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+70.0%
Artı %70.0 beklenen değer (3.57) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.30 | EV/EBITDA hedefi: 6.30 | DCF hedefi: 0.84
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%8.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100). Faiz karşılama oranı 56.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 66/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.0
ROIC (%8.0) sermaye maliyetinin (37.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.84
DCF (0.84) güncel fiyatın %60.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺14.1
Graham değeri (₺14.1) güncel fiyatın %571.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
2.3x
vs 8.1x
Sektör medyanının %72 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.22x
vs 0.93x
Sektörden %77 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.4x
vs 5.9x
Sektörden %77 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.0
vs %37.0 WACC
ROIC 29.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.10), TRAMA-99 çizgisinin %14.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 2.10
TRAMA: 2.44
Разница: %-14.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SRVGY — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.