/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
77/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺13.0
Ucuz
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
التقييم
إمكانية?
+77.2%
ROIC ?
5.3%
قيمة DCF ?
1.82
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
3351
2013-07-26 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%36.4
VaR 95% ?
%3.89
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.45
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.87
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%37.2
17.02.2026 → 03.08.2026
الانحراف ?
0.50
Parametrik%3.89
Historik%3.27
Cornish-Fisher%3.45
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %119.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %78.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %79.7 → %55.3 (daraldı)
Reel ROE %-8.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-641M | ₺-686M | %-119.4 | ₺548M | ₺586M | %-8.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺3.0B | ₺3.5B | %+11201.0 | ₺2.3B | ₺2.7B | %43.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺25M | ₺31M | %-91.0 | ₺1.1B | ₺1.3B | %0.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺248M | ₺347M | %-88.2 | ₺447M | ₺626M | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.9B | ₺2.9B | %+3944.2 | ₺499M | ₺769M | %30.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺45M | ₺73M | %+9.2 | — | — | %1.0 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-37M | ₺-67M | — | ₺244M | ₺436M | %-0.9 |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.43), TRAMA-99 çizgisinin %13.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 2.43
TRAMA: 2.807
الفرق: %-13.4
الربحية
Net Kâr Marjı
%-117.0
Net kâr marjı %-117.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -247.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.2
ROE %8.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-94.0
FAVÖK marjı %-94.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%55.3
Hasılat başına brüt kâr %55.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%35.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %35.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
2.5x
القطاع: 12.8x
F/K 2.5x — sektör medyanının (12.8x) %80 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.27x
القطاع: 1.50x
PD/DD 0.27x — sektör medyanının (1.50x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.5x
القطاع: 8.0x
EV/EBITDA 1.5x — sektör medyanının (8.0x) %82 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
4.07x
Cari oran 4.07x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
25.0x
Faiz karşılama 25.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+22.5
Hasılat yıllık %22.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-358.9
Net kâr yıllık %-358.9 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+77.2%
Artı %77.2 beklenen değer (4.36) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.38 | EV/EBITDA hedefi: 7.38 | DCF hedefi: 1.82
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%5.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 25.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 60/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.3
ROIC (%5.3) sermaye maliyetinin (39.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.82
DCF (1.82) güncel fiyatın %25.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.46
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺13.0
Graham değeri (₺13.0) güncel fiyatın %428.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
2.5x
vs 12.8x
Sektör medyanının %80 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.27x
vs 1.50x
Sektörden %82 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.5x
vs 8.0x
Sektörden %82 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.3
vs %39.5 WACC
ROIC 34.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SRVGY — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.