/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€54.5
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Бағалау
Әлеует?
-39.9%
ROIC ?
6.7%
DCF Мәні ?
156.04
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
6983
1999-04-28 → 2026-08-19
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%41.2
VaR 95% ?
%4.17
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.94
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.05
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%22.8
08.01.2026 → 15.05.2026
Асимметрия ?
0.46
Parametrik%4.17
Historik%3.68
Cornish-Fisher%3.69
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (234.90), TRAMA-99 çizgisi (232.89) ile yakın seviyede (%+0.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 234.9
TRAMA: 232.8926
Айырмашылық: %+0.9
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%6.3
Net kâr marjı %6.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -3.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.5
ROE %5.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%31.2
FAVÖK marjı %31.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%46.1
Hasılat başına brüt kâr %46.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
66.9x
Сектор: 20.7x
F/K 66.9x — sektör medyanının (20.7x) %223 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
5.95x
Сектор: 2.03x
PD/DD 5.95x — sektör medyanının %193 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
20.2x
Сектор: 10.5x
EV/EBITDA 20.2x — sektör medyanının (10.5x) %93 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.91x
Cari oran 0.91x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
4.4x
Net Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.58x
Borç/Özkaynak 1.58x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
21.2x
Faiz karşılama 21.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.8
Hasılat yıllık %1.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+15.9
Net kâr yıllık %15.9 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-39.9%
Eksi %39.9 beklenen değer (141.25) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 75.30 | PD/DD hedefi: 82.23 | EV/EBITDA hedefi: 121.93 | DCF hedefi: 156.04
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%6.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 21.2x — güçlü. Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 17/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 81/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.7
ROIC (%6.7) sermaye maliyetinin (7.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
156.04
DCF (156.04) güncel fiyatın %33.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 234.90
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7)
Nötr
Graham İçsel Değer
€54.5
Güncel fiyat Graham değerinin %76.8 üzerinde (€54.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
66.9x
vs 20.7x
Sektör medyanının %223 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
5.95x
vs 2.03x
Sektörden %193 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
20.2x
vs 10.5x
Sektörden %93 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.7
vs %7.2 WACC
ROIC 0.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.4
vs %27.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
SRT3 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.