/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
32/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
16/100
Dalio Risk ?
87/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.9206 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
56%
ملخص متانة لوذيان
68/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (68/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺6M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+105.1 arttı (-₺114M → ₺6M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+104.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-20.2 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %40.1. Her 100₺ satıştan 40₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺172M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 21.65x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺6M) ama FCF negatif (-₺22M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+2115.8 arttı (₺1M → ₺33M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-6.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-95.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-192.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%48.6
VaR 95% ?
%5.06
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.14
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.37
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%44.6
09.01.2026 → 30.09.2026
الانحراف ?
1.13
Parametrik%5.06
Historik%3.59
Cornish-Fisher%3.84
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-26.1%
ROIC ?
0.1%
قيمة DCF ?
7.94
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+105.1 artarak 5.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+104.9
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (14.4M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-20.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %100.0
Net kâr marjı yüksek: %40.1
FAVÖK çeyreklik %+2115.8 büyüdü (32.9M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %228.2
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -171.6M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 21.65x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+25.0 arttı → 171.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -22.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -22.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.1
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar %+7.5 büyüdü → 5.9B TL
Özkaynak %+7.1 arttı → 5.0B TL
İşletme kârı negatif: -10.2M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı güçlü: 16441.7x (Faiz: 2,003 TL)
Ödenmiş sermaye: 74.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 174.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+29.2
CAPEX: 10,095 TL (Hasılatın %0.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-10.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 125.15 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %3
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %95.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %451 arttı — gerçek sermaye birikimi
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺6M | ₺6M | %-95.2 | ₺14M | ₺14M | %0.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-114M | ₺-122M | %-154.2 | ₺15M | ₺16M | %-9.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-191M | ₺-225M | %-2192.7 | ₺20M | ₺24M | %-17.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺9M | ₺11M | %-93.1 | ₺12M | ₺15M | %0.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-118M | ₺-155M | %-283.4 | ₺18M | ₺24M | %-11.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺60M | ₺85M | %-77.2 | ₺16M | ₺22M | %6.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺241M | ₺372M | %+802.0 | ₺19M | ₺29M | %20.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺25M | ₺41M | %-72.6 | ₺16M | ₺26M | %9.0 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%40.1
Net kâr marjı %40.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +812.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.0
ROE %-6.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%228.2
FAVÖK marjı %228.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%153.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %153.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
1.65x
القطاع: 1.26x
PD/DD 1.65x — sektör medyanının (1.26x) %31 üzerinde.
المديونية
Cari Oran
21.65x
Cari oran 21.65x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-2853.2x
Faiz karşılama -2853.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-20.2
Hasılat yıllık %-20.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+104.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 25.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -65.4M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-26.1%
Eksi %26.1 beklenen değer (82.42) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 84.94 | DCF hedefi: 27.88
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı -2853.2x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.1
ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.94
DCF (7.94) güncel fiyatın %92.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 111.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.9206 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.65x
vs 1.26x
Sektörden %31 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%0.1
vs %43.5 WACC
ROIC 43.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (111.50), TRAMA-99 çizgisinin %10.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 111.50
TRAMA: 125.15
الفرق: %-10.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SONME — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.