/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
32/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
16/100
Dalio Risk ?
87/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.9206 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Lothien Sağlamlık Özeti
68/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (68/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺6M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+105.1 arttı (-₺114M → ₺6M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+104.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-20.2 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %40.1. Her 100₺ satıştan 40₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺172M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 21.65x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺6M) ama FCF negatif (-₺22M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+2115.8 arttı (₺1M → ₺33M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-6.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-95.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-192.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.6
VaR 95% ?
%5.06
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.14
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.37
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%44.6
09.01.2026 → 30.09.2026
Çarpıklık ?
1.13
Parametrik%5.06
Historik%3.59
Cornish-Fisher%3.84
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-26.1%
ROIC ?
0.1%
DCF Değer ?
7.94
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+105.1 artarak 5.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+104.9
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (14.4M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-20.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %100.0
Net kâr marjı yüksek: %40.1
FAVÖK çeyreklik %+2115.8 büyüdü (32.9M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %228.2
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -171.6M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 21.65x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+25.0 arttı → 171.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -22.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -22.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.1
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar %+7.5 büyüdü → 5.9B TL
Özkaynak %+7.1 arttı → 5.0B TL
İşletme kârı negatif: -10.2M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı güçlü: 16441.7x (Faiz: 2,003 TL)
Ödenmiş sermaye: 74.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 174.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+29.2
CAPEX: 10,095 TL (Hasılatın %0.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-10.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 125.15 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %3
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %95.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %451 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺6M | ₺6M | %-95.2 | ₺14M | ₺14M | %0.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-114M | ₺-122M | %-154.2 | ₺15M | ₺16M | %-9.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-191M | ₺-225M | %-2192.7 | ₺20M | ₺24M | %-17.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺9M | ₺11M | %-93.1 | ₺12M | ₺15M | %0.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-118M | ₺-155M | %-283.4 | ₺18M | ₺24M | %-11.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺60M | ₺85M | %-77.2 | ₺16M | ₺22M | %6.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺241M | ₺372M | %+802.0 | ₺19M | ₺29M | %20.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺25M | ₺41M | %-72.6 | ₺16M | ₺26M | %9.0 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%40.1
Net kâr marjı %40.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +812.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.0
ROE %-6.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%228.2
FAVÖK marjı %228.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%153.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %153.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.65x
Sektör: 1.26x
PD/DD 1.65x — sektör medyanının (1.26x) %31 üzerinde.
Borçluluk
Cari Oran
21.65x
Cari oran 21.65x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-2853.2x
Faiz karşılama -2853.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-20.2
Hasılat yıllık %-20.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+104.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 25.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -65.4M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-26.1%
Eksi %26.1 beklenen değer (82.42) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 84.94 | DCF hedefi: 27.88
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı -2853.2x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.1
ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.94
DCF (7.94) güncel fiyatın %92.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 111.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.9206 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.65x
vs 1.26x
Sektörden %31 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%0.1
vs %43.5 WACC
ROIC 43.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (111.50), TRAMA-99 çizgisinin %10.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 111.50
TRAMA: 125.15
Fark: %-10.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SONME — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.