/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
51/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.3424 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
56%
ملخص متانة لوذيان
49/100
Lothien Sağlamlık: Orta (49/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺564M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+23.4 arttı (-₺736M → -₺564M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺398M fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.80x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.85. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-5.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-171.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+23.4) ama yıllık bazda düşüş (%-24.0). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+70.6 artabilir (-₺564M → -₺166M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%36.1
VaR 95% ?
%3.56
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.11
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.56
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%37.4
24.02.2026 → 08.07.2026
الانحراف ?
0.03
Parametrik%3.56
Historik%3.45
Cornish-Fisher%3.53
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+65.3%
ROIC ?
-10.1%
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+23.4 artarak -563.8M TL oldu
Yıllık net kâr %-24.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %+12.8 büyüdü (86.1B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+6.6)
Brüt kâr marjı düşük: %18.9
Brüt marj değişimi: %-1.0 puan
Net kâr marjı negatif: %-0.7 — zarar ediyor
FAVÖK yatay seyrede (4.7B TL)
FAVÖK marjı düşük: %5.5
Toplam borç: 16.8B TL
Net nakit pozisyonunda: -397.6M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.42x
Cari oran < 1: 0.80x — likidite riski
Nakit %+41.1 arttı → 17.2B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 10.1B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 7.9B TL
ROE negatif: %-1.4 — zarar var
ROA düşük: %-0.5
Toplam varlıklar %+7.2 büyüdü → 124.1B TL
Özkaynak %+5.0 arttı → 40.0B TL
İşletme kârı negatif: -3.0B TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı güçlü: 23.6x (Faiz: 199.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 593.3M TL
Net işletme sermayesi negatif: -13.9B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-50.6
CAPEX: 2.1B TL (Hasılatın %2.5'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.3 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 54.45 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %171.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %5.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-5.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-564M | ₺-564M | %-171.6 | ₺86.1B | ₺86.1B | %-5.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-736M | ₺-787M | %-147.2 | ₺76.3B | ₺81.7B | %-7.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.4B | ₺-1.7B | %-406.8 | ₺80.4B | ₺94.7B | %-16.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺442M | ₺543M | %-9.5 | ₺41.7B | ₺51.2B | %5.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-455M | ₺-601M | %-191.7 | ₺80.8B | ₺106.7B | %-5.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-467M | ₺-655M | %-386.0 | ₺71.0B | ₺99.5B | %-6.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-149M | ₺-229M | %-445.2 | ₺59.5B | ₺91.7B | %-1.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺40M | ₺66M | %-84.3 | ₺76.2B | ₺124.8B | %0.6 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-0.7
Net kâr marjı %-0.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.8
ROE %-5.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.5
FAVÖK marjı %5.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%18.9
Hasılat başına brüt kâr %18.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.85x
القطاع: 1.70x
PD/DD 0.85x — sektör medyanının (1.70x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.8x
القطاع: 4.2x
EV/EBITDA 1.8x — sektör medyanının (4.2x) %57 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
0.80x
Cari oran 0.80x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.42x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.2x
Faiz karşılama 2.2x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.6
Hasılat yıllık %6.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-24.0
Zarar %24.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 241.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -782.0M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+65.3%
Artı %65.3 beklenen değer (95.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 114.53 | EV/EBITDA hedefi: 135.04
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-10.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı 2.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 29/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-10.1
ROIC (%-10.1) sermaye maliyetinin (40.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.6
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.3424 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.85x
vs 1.70x
Sektörden %50 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.8x
vs 4.2x
Sektörden %57 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-10.1
vs %40.6 WACC
ROIC 50.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.8
vs %6.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.8
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (57.90), TRAMA-99 çizgisinin %6.3 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 57.90
TRAMA: 54.45
الفرق: %+6.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SOKM — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.