/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
27/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.9938 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
+88.8%
ROIC ?
-10.6%
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
2095
2018-05-18 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%35.7
VaR 95% ?
%3.49
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.02
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.40
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%37.4
24.02.2026 → 08.07.2026
الانحراف ?
0.09
Parametrik%3.49
Historik%3.23
Cornish-Fisher%3.41
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %147.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %13.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-7.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-736M | ₺-787M | %-147.2 | ₺76.3B | ₺81.7B | %-7.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.4B | ₺-1.7B | %-466.7 | ₺80.4B | ₺94.7B | %-16.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-344M | ₺-455M | %-169.4 | ₺61.1B | ₺80.8B | %-4.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-467M | ₺-655M | %-386.0 | ₺71.0B | ₺99.5B | %-6.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-149M | ₺-229M | %-445.2 | ₺59.5B | ₺91.7B | %-1.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺40M | ₺66M | %-84.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺237M | ₺424M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (57.25), TRAMA-99 çizgisinin %11.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 57.25
TRAMA: 51.3317
الفرق: %+11.5
الربحية
Net Kâr Marjı
%-1.0
Net kâr marjı %-1.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.8
ROE %-5.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.9
FAVÖK marjı %5.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%19.9
Hasılat başına brüt kâr %19.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.89x
القطاع: 2.69x
PD/DD 0.89x — sektör medyanının (2.69x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.2x
القطاع: 5.6x
EV/EBITDA 2.2x — sektör medyanının (5.6x) %60 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
0.85x
Cari oran 0.85x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.41x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.5
Hasılat yıllık %7.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-57.4
Zarar %57.4 arttı — zararlar derinleşiyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+88.8%
Artı %88.8 beklenen değer (107.83) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 168.75 | EV/EBITDA hedefi: 144.39
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-10.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 40/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-10.6
ROIC (%-10.6) sermaye maliyetinin (34.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.6
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.9938 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.89x
vs 2.69x
Sektörden %67 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.2x
vs 5.6x
Sektörden %60 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-10.6
vs %34.6 WACC
ROIC 45.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.0
vs %5.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SOKM — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.