/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6853 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
59%
التقييم
إمكانية?
-10.7%
ROIC ?
2.2%
قيمة DCF ?
1.01
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
913
2023-01-12 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%41.7
VaR 95% ?
%4.31
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.10
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.58
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%45.1
06.05.2026 → 03.09.2026
الانحراف ?
0.12
Parametrik%4.31
Historik%4.35
Cornish-Fisher%4.03
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %259.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %13.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %6.8 → %11.1 (genişledi)
Reel ROE %-5.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-60M | ₺-64M | %-259.3 | ₺2.4B | ₺2.6B | %-5.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-34M | ₺-40M | %-161.9 | ₺2.6B | ₺3.0B | %-3.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-53M | ₺-65M | %-142.3 | ₺2.0B | ₺2.4B | %-5.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-117M | ₺-155M | %-252.3 | ₺1.1B | ₺1.4B | %-12.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-72M | ₺-102M | %-223.4 | ₺2.1B | ₺3.0B | %-7.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-50M | ₺-82M | %-162.8 | — | — | %-6.7 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-73M | ₺-131M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (11.48), TRAMA-99 çizgisinin %25.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 11.48
TRAMA: 15.3158
الفرق: %-25.0
الربحية
Net Kâr Marjı
%-2.5
Net kâr marjı %-2.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.6
ROE %-3.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.9
FAVÖK marjı %6.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%11.1
Hasılat başına brüt kâr %11.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
1.04x
القطاع: 1.92x
PD/DD 1.04x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
28.9x
القطاع: 8.2x
EV/EBITDA 28.9x — sektör medyanının (8.2x) %252 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.55x
Cari oran 1.55x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.6x
Net Borç/EBITDA 3.6x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.13x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.7x
Faiz karşılama 0.7x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.7
Hasılat yıllık %13.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+16.9
Zarar %16.9 azaldı — iyileşme devam ediyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-10.7%
Eksi %10.7 beklenen değer (10.40) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.07 | EV/EBITDA hedefi: 3.31 | DCF hedefi: 2.91
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 0.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 68/100 | Borç Servis: 48/100 | Kalite: 40/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.2
ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin (39.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.01
DCF (1.01) güncel fiyatın %91.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 11.64
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6853 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.04x
vs 1.92x
Sektörden %46 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
28.9x
vs 8.2x
Sektörden %252 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.2
vs %39.1 WACC
ROIC 36.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.3
vs %1.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SOKE — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.